![](\"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/融资顾问CFC-协贷网2024-10-22)
引言：固定资产贷款通常需要靠投资项目建成后产生的效益来偿还，银行在做信贷决策前，往往都需要对贷款项目的效益和偿债能力进行评估。但在信贷调查和审查阶段，银行评估测算的项目效益还是一种预期效益，能否实现受诸多因素的影响，具有很大的不确定性。信贷决策既需要预测结果做支撑，又不能迷信项目未来的效益。
\r\n对项目未来效益进行准确预测通常是比较困难的
\r\n信贷实务中，需要根据预测的借款人偿债能力或项目的效益做决策的情形排常普遍，而准确预测项目未来效益和偿债能力往往又是非常困难的事情。当前存在的突出问题是，很多信贷决策人员往往过于看重预测的结果，而忽视预测的假设条件、技术参数和取值依据，忽视纸面上的预测结果与现实中的项目偿债能力往往有很长的距离，甚至不太关心预测结果的准确性。事实上，纸面上的预测是静止的，但现实时刻都在变化。就固定资产投资项目而言，从项目开始建设到产出产品至少涉及完工风险、超投资风险、技术风险和市场风险等四重风险。
\r\n一是完工风险。投资项目有建设期，建设期短则一年半载，长则三年五年，很多因素都会导致工期拖延，如设备调试时间过长、技术衔接出现问题、配套工程或设备滞后、气候恶劣等等。建设期利息是资本化的，并计入总投资，建设期延后，往往会导致总投资超支，并可能带来技术风险和市场风险，在贷款期限一定的情况下，项目延期投产无疑加重了后期的还款压力和还款风险。如果项目无法完工，则前期投入就全部变成沉淀成本。
\r\n二是超投资风险。在项目建设过程中，由于机器设备、士地厂房、安装工程的价格上涨、技木路线变化以及建设期延后等因素，很容易导致项目超投资。项目超投资将增加投产后单位产品中的固定成本，影响产品的竞争力，同时除非超投资部分全部由股东出资，否则将增加项目的债务负担，削弱项目的偿债能力，加大了银行贷款的风险。
\r\n三是技术风险。由于项目技术不过关，项目建成后不能生产出合格的产品，或由于技术进步等原因，采用新技术生产出来的产品成本更低、品质更好、竞争力更强。
\r\n四是周期因素及市场风险。由于建设期因素，项目投产后的市场情况可能与项目决策时发生了很大变化，特别是当经济繁荣与衰退周期交替时，供求及价格趋势发生逆转，市场变化常常导致项目投产后生产出来的产品根本卖不出去。如前几年大量上马的煤炭、钢铁、水泥、煤制甲醇、聚氯乙烯、烧碱、尿素等项目，项目上马时市场一片繁荣，但项目建成投产时市场一片萧条，产品价格一泻千里，有些产品的价格甚至跌到项目上马时的1/3，一开工就亏损，销售收入甚至不能弥补变动成本。此外，由于信息技术革命和“互联网+”的飞速发展，信息传输的速度比过去任何时候都要快，大大减少了信息不对称和决策时滞，进一步放大了市场的波动效应。总之，项目投产后的产品市场情况如何，即东西能否卖得出去，销售量及销售价格如何，以及货款能否正常回收，是影响项目效益及偿债能力的最主要因素，而这恰恰是最难预测的。
\r\n预测的准确性与预测人员的立场和水平有很大关系
\r\n预测结果的好坏通常还与预测者的立场、专业能力和水平有关。信贷评估不仅仅是技术活，优秀的尽职调查人员或评估人员既要有深厚的信贷基础，即评估预测不能脱离企业和项目的基本面（如企业经营情况、债务负担、抵押因素，以及项目股东背景、资本金比例等），又要对宏观经济、行业及市场情况有深刻的洞察能力及把提能力、还要有明的基于债权人利益的立场，否则预测结果可能与现实情况美距甚远。信贷实务中，很多预测都做得非常粗楂，甚至违背常识，主要问题包括：
\r\n一是对项目收入和成本费用的取值不够合理。有关项目的销售量、销售价格取位偏高，有关成本、费用的取值偏低，或者未考虑项目周期内上述参数可能存在的较大的波动。
\r\n二是对借款人收入及盈利增长率的取值不够合理。前些年，甚至近两年，在霸定资产贷款、债务融资工具承销及投资业务、非标理财投资业务等很多业务中，尽职调查人员或评估人员在预测借款人的偿债能力或发行人的兑付能力时，对客户营业收入增长率的取值通常超过15%甚至超过20%，或直接按过去三年平均收入或盈利增长率取值，然后简单按线性统计模型预测客户未来的收入和盈利增长水平。既未考虑基数增大以后会影响增长率，也未考虑市场波动会影响企业收入及盈利水平。
\r\n三是对可能影响测算结果的一些重要因素的处理方法比较简单。如借款人或发行人存在比较严重的短贷长用时，尽职调查人员或信贷评估人员通常仍假定短期融资可以周转使用，即短期融资在测算期内无须偿还本金，融资余额维持不变；又如，当借款人的在建项目较多、在建工程余额较大时，通常会对借款人综合偿债能力预测的准确性产生很大的影响。因为对于这些在建项目，股东或借款人如何出资、如何筹措银行借款、项目是否会超支、项目未来的效益如何，均面临较大的不确定性。而信贷评估人员对这种情形的处理方法往往比较简单，即对借款人的其他在建项目通常仅考虑出资问题，同时假定这些项目自身的效益可覆盖对应的债务，其预测结果可能与企业实际情况存在较大的偏差；再如，当借款人或发行人为集团母公司时，尽职调查人员或信贷评估人员很多时候以集团合并报表的数据作为预测基础，但上述评估预测的方法是错误的，集团客户不同板块收入的性质往往不同，并不具有可比性，合并报表的数据并不能作为预测的基础。
\r\n四是当预测结果不理想时调整参数的情况比较普遍。一些银行的分支机构出于短期业绩考核的需要，对评估测算结果欠佳的项目，往往会要求尽职调查人员或信贷评估人员调整测算参数或取值，以使项目或借款人的综合偿债比大于1。
\r\n五是评估测算往往对周期性因素及市场波动的考虑不够。中长期贷款或中长期债券投资的时间跨度通常较长，甚至会跨越经济周期，但当前银行同业普遍存在的问题是，评估预测是基于评估时点的市场情况做出的预测，对经济周期性波动及可能出现的市场变化考虑不够，项目评级是时点评级而不是周期评级，敏感性分析通常都是按收入下降10%或成本费用上升10%来进行测算的，在当前很多传统行业的市场波动都超过50%时，原评估预测与当前现实就完全脱节了。
\r\n转型经济本身不稳定的特点也影响预测的准确性
\r\n中国经济当前的发展阶段比发达国家成熟的市场经济还要复杂很多，转型经济本身具有稳定性和连续性相对较差的特点，也是影响评估预测准确性和债权人债权安全性的重要原因。经济转型、结构调整和产业升级，都是“创造性破坏”的过程，都意味着快速变化和“汰旧创新”。无论是“汰旧”，还是“创新”，这种不稳定的经济结构对债权人债权的伤害和破坏其实都是很大的。首先，在原有产能形成的过程中，往往都对应大量的银行债务。在“汰旧”的过程中，无论是市场淘汰也好，行政关停也罢，淘汰的旧产能或过剩产能对应的大量的债务无法偿还，形成了大量的银行不良贷款；关停企业的员工下岗失业，没有收入来源，往往会导致大量的个人贷款违约；其次，新技术在孕育的过程中失败概率也很高，企业技术创新、转型升级的资金应主要来源于自身积累、政府补贴、创业投资和风险投资，很多时候并不适合银行债权人介入。总之，银行信贷需要在比较稳定或比较确定的环境中运行，所以成熟经济体中银行不良率相对较低，当前我国经济处于转型升级和结构调整的过程中，银行往往承担了其中很大部分的风险。
\r\n中长期贷款决策对客户或项目效益和偿债能力预测的依赖较大，由于不确定性的普遍存在，未来是很难把握的，现在与未来之间也没有必然的联系。因此，信贷决策不能过分迷信纸面上的项目未来效益和偿债能力，特别是不能“赌项目”“赌未来”。凡是过多地依赖客户或项目未来预期效益进行偿还的融资，都要从严把握。
\r\n\r\n
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":687,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2022-08-19 00:00","modified":"2026-04-02 09:51","recommend":"不推荐"},{"id":1719,"title":"深圳财经生活｜公司金融顾问市场化专业投融资服务机构亚投宏远","describe":"亚投宏远(北京)互联网信息技术有限公司(简称亚投宏远），通过持证“公司金融顾问”为企业提供投融资顾问服务。公司作为市场化专业服务机构分别在北京电视台财经频道、深圳财经生活频道进行展播，这反映了业界对亚投宏远公司金融顾问市场化专业服务能力的认可；同时展现了专业服务机构在中小微企业投融资过程中的重要作用。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2024_10_22/xdw.jpg","source":"深圳财经生活频道","content":"\n
亚投宏远(北京)互联网信息技术有限公司(简称亚投宏远），通过持证“公司金融顾问”为企业提供投融资顾问服务。公司作为市场化专业服务机构分别在北京电视台财经频道、深圳财经生活频道进行展播，这反映了业界对亚投宏远公司金融顾问市场化专业服务能力的认可；同时展现了专业服务机构在中小微企业投融资过程中的重要作用。
\n亚投宏远始终秉持“1+N”实效融顾服务理念（1个公司金融顾问链接N个投融资资源），忠于以客户需求为中心的定制化服务，可使企业避免投融资信息不对称的问题；可在金融结构调整的同时培育出新的业务和商机；可为不同行业、规模、需求的企业提供金融规划、投融资筹划、资本结构管理、金融风险防控、金融信息咨询等综合性咨询服务。截止目前，亚投宏远服务过的企业涵盖航天航空和军工类企业、新一代信息技术、节能环保和新材料及新能源、生物技术和大健康产业、无人驾驶及机器人和智能制造产业、数字科技、未来产业、科技服务、人工智能等产业领域。亚投宏远不止于提供定制化的融资解决方案，更以客户成功获得融资作为公司的价值体现。
\n企业从事一切活动都必须在相应的法律法规的制度下进行，国家制定的法律法规，一方面约束企业的活动，但另一方面又可以保障企业顺利开展经济活动。企业是市场主体，既包括国有大型企业，也包括中小型企业、民营企业等。整体而言，我国目前针对国有企业的认识和立法仍需完善，针对中小企业等颁布的政策、法律、法规等相对较少，对民营企业只是制定了一些暂行条例，并没有对民营经济进行立法，因此我国法律、法规及政策有待加强和完善。
\r\n针对与企业融资关系紧密的股东和债权人法律保护相关的重大立法事件，包括2006年《破产法》的颁布、2007年《物权法》（担保物权部分）的颁布。
\r\n《企业破产法》于2006年8月27日通过，自2007年6月1日起施行，被誉为“中国第一部市场经济的破产法”。而在此之前，《企业破产法（试行）》于1986年12月2日通过，且只适用于全民所有制企业，而对于非全民所有制企业，适用《民事诉讼法》第十九章“企业法人破产还债程序”。《企业破产法》将适用范围扩大到所有企业法人，引入了破产管理人制度和重整制度，并规定担保债权优先于职工债权，强化了破产责任，这对于保护债权人利益具有重大意义。
\r\n在担保方面，尽管《担保法》于1995年6月30日通过，并自1995年10月1日起施行，但多年来并未修订。2007年3月16日通过的《物权法》（自2007年10月1日起施行）对担保物权做了全面规定，并且在法律适用上优先于《担保法》。《物权法扩大了抵押、质押财产范围，增加了浮动抵押的规定，并肯定了最高额质押制度。担保物权的设定比以前迅速、简单，并制定了更为有效、迅速的担保物权实现程序，为债权人权益提供了更加明确和完善的法律保障。结合中国的实际情况来看，与《企业破产法》相比，《物权法》和《担保法》在本质上规定了存在多个债权人时的清偿顺序，从而提高了每个债权人强制执行求偿权的预期。
\r\n法律环境对企业融资的具体影响
\r\n法律环境是企业营商环境的重要内容，健全法制环境，能够保护债权人合法权益，减少政府对金融系统的干预，使银行能够基于经济效率决定信贷资源配置。在债务融资方面，法律对债权人权利保护的改善显著增加了银行执行求偿权的预期，从而提高了银行提供贷款的意愿，因此，在法律对债权人保护较好的国家，企业获得的银行贷款数量更多、利率更低，贷款期限也更长。在股权融资方面，良好的法律制度环境能够阻止内部人侵占、减少内幕交易、增加股票流动性，从而有利于降低企业的股权融资成本，促进企业股票发行。
\r\n同时，良好的法律环境还有利于缓解银行与企业“双边信任”困境，显著提高企业通过增加债务融资方式来调整企业资本结构的能力，扩展企业外部融资。与投资者保护相关的立法事件发生后，因为法律环境与资本结构动态调整之间具有较强的因果关系，资本结构总体调整速度、向上调整速度和向下调整速度都显著提高，企业通过增加和减少债务融资来进行趋向目标调整资本结构的可能性也显著增大。进一步地，净债务融资和净权益融资都是公司趋向目标调整资本结构的有效方式，法律环境显著提高了企业通过增加和减少债务融资来进行资本结构调整的可能性。
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":682,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2022-11-14 00:00","modified":"2026-04-05 20:51","recommend":"不推荐"},{"id":1047,"title":"企业贷款：行业分类和行业分析的基本内容有哪些？","describe":"行业是指从事相同性质的经济活动的所有单位的集合。行业分析主要是对行业发展状况和发展水平的分析。通过行业分析，了解影响行业发展的各种因素，预测各行业的发展趋势，可以为宏观","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_06/1047.jpg","source":"银行业法律法规与综合能力","content":"行业是指从事相同性质的经济活动的所有单位的集合。行业分析主要是对行业发展状况和发展水平的分析。通过行业分析，了解影响行业发展的各种因素，预测各行业的发展趋势，可以为宏观经济决策提供可靠的依据。
\r\n我国的行业分类
\r\n我国采用经济活动的同质性原则划分国民行业。根据我国2017年公布的《国民经济行业分类》，将我国行业分为20个门类、97个大类、473个中类、1381个小类。新《国民经济行业分类》将我国行业分为如下20个门类：农、林、牧、渔业；采矿业；制造业；电力、热力、燃气及水生产和供应业；建筑业；批发和零售业；交通运输、仓储和邮政业；住宿和餐饮业；信息传输、软件和信息技术服务业；金融业；房地产业；租赁和商务服务业；科学研究和技术服务业；水利、环境和公共设施管理业；居民服务、修理和其他服务业；教育；卫生和社会工作；文化、体育和娱乐业；公共管理、社会保障和社会组织；国际组织。
\r\n其中金融业门类包括货币金融服务、资本市场服务、保险业、其他金融业等4个大类。货币金融服务包括中央银行服务、货币银行服务、非货币银行服务、银行理财服务、银行监管服务等5个中类。资本市场服务包括证券市场服务、公开募集证券投资基金、非公开募集证券投资基金、期货市场服务、证券期货监管服务、资本投资服务、其他资本市场服务等7个中类。保险类包括人身保险、财产保险、再保险、商业养老金、保险中介服务、保险资产管理、保险监管服务、其他保险活动等8个中类。其他金融类包括金融信托与管理服务、控股公司服务、非金融机构支付服务、金融信息服务、金融资产管理公司、其他未列明金融业等6个中类。
\r\n行业分析基本内容
\r\n（一）行业的市场结构特征分析
\r\n根据行业的市场结构可以把行业划分为完全竞争的行业、垄断竞争的行业、寡头垄断的行业、完全垄断的行业四个市场结构类型。
\r\n1.完全竞争的行业
\r\n完全竞争的行业是指由许多企业生产同质产品的市场情形，是竞争充分而不受任何阻碍和干扰的一种市场结构。其特点是：生产者众多，各种生产资料可以完全流动；产品无论是有形或无形的，都是同质的、无差别的；企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者；企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定；市场信息通畅，生产者和消费者对市场情况非常了解，并且可以自由进入和退出这个市场。完全竞争市场的根本特点是企业的产品无差异，生产者无法控制市场价格。在现实生活中这类市场非常罕见，只有初级产品的市场类型如农产品市场较为接近。
\r\n2.垄断竞争的行业
\r\n垄断竞争的行业是指一个市场中许多生产者生产同种但不同质产品的市场情形。在垄断竞争的市场上，每个厂商都在市场上具有一定的垄断能力，但它们之间又存在着激烈的竞争。其特点是：生产者众多，各种生产资料可以流动；生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对自己经营的产品的价格有一定的控制力。在现实经济生活中，制成品市场如纺织、食品零售等行业都属于这种类型。
\r\n3.寡头垄断的行业
\r\n寡头垄断的行业是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额的情形。生产者产量非常大，因此对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。只有少量的生产者生产同一种产品，市场集中度高；每个企业的产量在全行业中占有的份额都比较大，进出壁垒比较高。
\r\n4.完全垄断的行业
\r\n完全垄断的行业是指独家企业生产某种特质产品从而整个行业的市场完全处于一家企业所控制之下的情形。其主要特点是市场完全处于一家企业的控制中，产品被独占，产品又缺乏合适的替代品，所以垄断企业对自己的产品价格有很强的控制力，能够获得最大利润。
\r\n（二）经济周期与行业分析
\r\n各行业发生变动时，通常会出现明显的增长和衰退现象，并且其变动和宏观经济周期变动存在一定的关系。
\r\n1.增长型行业
\r\n增长型行业的运行状态与经济周期关联不大。这些行业收入增长的速度相对于经济周期的变动来说，不会出现同步影响。它们主要依靠技术进步、新产品的推出和更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。在经济高涨时期，这类行业的发展速度通常高于社会发展速度，而在经济衰退时期，其受到影响较小甚至还能保持一定的增长势头。如生物技术、物联网、4D技术等新生的成长型行业。
\r\n2.周期型行业
\r\n周期型行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业随其扩张，当经济衰退时，这些行业也会相应低迷。产生这种现象的原因是，经济繁荣时期会增加对这些行业产品的购买，而经济衰退时就会将其产品的购买延迟到经济改善之后。例如，耐用品制造业、房地产等行业均属于典型的周期型行业。
\r\n3.防守型行业
\r\n防守型行业所提供的产品需求相对稳定，不受经济周期变化影响，无论在经济周期上升阶段或下降阶段，由于稳定的需求和价格，行业的销售收入和利润会呈现基本稳定的态势。例如，食品业和公用事业属于防守型行业。
\r\n（三）行业生命周期分析
\r\n一般说来，行业的生命周期分为初创期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。在不同时期，行业呈现出不同的特征。
\r\n1.初创期
\r\n初创期是一个行业的起步阶段。新的行业是随着新的技术出现和人们消费观念的转变而形成的。由于新行业刚刚诞生，创业投资和产品研发费用较高，产品质量较低且不太稳定，而大众对其产品尚缺乏全面了解，致使其产品市场上需求较小，销售收入较低，因此，这时的创业公司可能不但没有利润反而会出现较大亏损。
\r\n2.成长期
\r\n成长期是一个行业的黄金发展时期，行业利润迅猛增加。在这个阶段，新产品得到市场充分认可，需求量大幅增加，价格稳步提高，逐渐显露出高收益的特征。随着利润的增长，进入该行业的企业数量不断增加，出现新旧企业之间和新旧产品之间激烈竞争的局面。因此，这一时期的企业面临的竞争压力非常巨大。
\r\n3.成熟期
\r\n成熟期是行业发展的巅峰时期，也是一个相对较长的时期。经过成长期的激烈竞争，生存下来的少数资本雄厚、技术先进的大企业几乎垄断了整个行业市场，都占有一定的市场份额，获取的利润比较稳定。同时，各企业之间实力相当，市场份额不会出现较大改变，所以，成熟期也是行业发展的稳定阶段。
\r\n4.衰退期
\r\n衰退期是行业生命周期的最后阶段，是行业经济新陈代谢的表现。在经历了一个较长的稳定期之后，由于新产品的不断涌现，原有产品的竞争力不断削弱，市场需求量开始逐步减少，致使产品的销售量也随之下滑。因此，一些企业开始将资金从原有行业转移到其他有利可图的行业中。随着原有行业市场规模不断萎缩，利润下降，企业数量不断减少，甚至正常利润都无法维持时，整个行业便进入了衰退期。在很多情况下，行业的衰退期往往比行业生命周期的其他阶段的总和还要长，大量的行业存在着衰而不亡的情况，甚至会长期存在于人类社会发展过程中。
\r\n（四）影响行业兴衰的主要因素
\r\n1.技术进步
\r\n技术进步对行业的影响巨大，新技术的使用会创造新的行业，同时也会加速淘汰旧的行业。但技术进步不局限于新行业，旧行业也可以通过技术创新进行产品的升级换代，从而获得新的增长机会。
\r\n2.政府政策
\r\n政府主要通过产业政策来对各行业进行管理和调控进而影响行业的发展。产业政策是国家干预经济的一种形式，是为了实现一定的社会经济目标而对行业发展进行干预的各种政策的总和。政府政策的核心是产业结构政策和产业组织政策。
\r\n3.行业组织创新
\r\n行业组织是指同一行业内企业的组织形态和企业间的关系，包括市场结构、市场行为、市场绩效三个方面内容。行业组织创新是使行业组织重新获得竞争优势的过程。一些组织创新活跃的行业，随着新技术、新产品和新型组织关系的不断涌现，往往能获得超额利润。
\r\n4.社会变化
\r\n社会观念、社会习惯、社会趋势的变化对企业经营活动、生产成本和利润收益等方面都会产生一定的影响，足以使一些不再适应社会需要的行业衰退，而又会激发新兴行业的发展。
\r\n5.经济全球化
\r\n经济全球化对各国经济发展产生重大影响，使每一个行业和企业都置身于全球性竞争中，同时也使各行业可以获得全球性的市场和资源。经济全球化导致产业的全球性转移，会影响一个国家的行业结构发生重大变化。
\r\n\r\n
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":680,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2022-11-15 00:00","modified":"2026-04-04 09:38","recommend":"不推荐"},{"id":469,"title":"2020年2月20日最新贷款市场报价利率LPR","describe":"中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.05%，5年期以上LPR为4.75%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/469.jpg","source":"人民银行","content":"
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2月LPR报价：1年期贷款市场报价利率(LPR)为4.05%，上月为4.15%；5年期以上贷款市场报价利率(LPR)为4.75%，上月为4.8%，和上月相比一年期下降10个基点，五年期下降5个几点。
","type":2,"type_name":"贷款利率","count":673,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2020-03-11 00:00","modified":"2026-03-26 02:48","recommend":"不推荐"},{"id":1297,"title":"贷款市场报价利率下降对企业融资可能带来以下几个好处","describe":"企业在决策融资时应综合考虑各种因素，并进行充分的风险评估和财务规划。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_07_05/%E5%8D%8F%E8%B4%B7%E7%BD%911297.jpg","source":"亚投宏远","content":"\r\n
1. 降低借款成本：利率下降将使企业在融资过程中支付更低的利息。这将减轻企业的还款压力，提高其获得资金的成本效益。
\r\n\r\n
2. 刺激投资和扩张：较低的贷款成本鼓励企业增加投资、进行扩张或实施新项目。企业可以更容易地获得所需的融资，并更有动力在市场中寻求增长机会。
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3. 提升现金流和利润：降低融资成本将减少企业的财务负担，提高现金流。这为企业提供了更多资金用于日常运营、资本支出或其他重要的业务活动。此外，较低的借款成本可能会提高企业的利润率。
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4. 促进债务再融资和债务重组：利率下降可能会激励企业进行债务再融资或债务重组。通过重新谈判贷款条件或债务协议，企业可以寻求更有利可图的融资方式，并优化其债务结构，提高财务稳定性。
\r\n\r\n
5. 提升市场竞争力：较低的融资成本可以增强企业的市场竞争力。企业可以利用更低的借款成本降低产品或服务价格，吸引更多客户，与竞争对手展开竞争，进一步扩大市场份额。
\r\n\r\n
需要注意的是，利率下降对企业融资有利，但也取决于其他因素，如市场需求、行业竞争和企业自身状况。企业在决策融资时应综合考虑各种因素，并进行充分的风险评估和财务规划。
","type":2,"type_name":"贷款利率","count":672,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-06-20 00:00","modified":"2026-03-27 19:33","recommend":"不推荐"},{"id":44,"title":"依法保护民营企业权益 为民营经济营造良好法治环境","describe":"市场经济是法治经济。我们要为民营经济发展营造良好法治环境，依法保护民营企业权益，大力支持民营企业发展壮大。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_02/44.jpg","source":"人民网","content":"习近平同志在民营企业座谈会上的重要讲话中指出，在我国经济发展进程中，我们要不断为民营经济营造更好发展环境。市场经济是法治经济。我们要为民营经济发展营造良好法治环境，依法保护民营企业权益，大力支持民营企业发展壮大。
\r\n完善立法。我国宪法第六条规定，“国家在社会主义初级阶段，坚持公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度”。第十一条规定，“国家保护个体经济、私营经济等非公有制经济的合法的权利和利益。”我们要适应民营经济快速发展的现实和需要，进一步贯彻落实宪法规定，树立平等保护、促进发展的立法理念，确立民营企业“法无禁止即可准入”的原则，重点围绕民营企业在市场准入、产权保护、企业贷款融资、公平竞争等方面遇到的困难，加快推动修改制定相关法律法规。全面清理不利于民营企业发展的法律法规和规范性文件，健全充分听取民营企业意见的立法工作机制，为促进民营经济发展提供有力法律支撑。
\r\n规范执法。完善涉及民营企业行政执法的权责清单，厘清职责边界，将政府部门行政权、执法权等公权力的设置与运行置于法治监督之下，提高行政执法工作法治化、规范化、透明化水平。坚决反对和纠正以权谋私、吃拿卡要、乱收费等违纪违法行为，确保民营企业合法财产不受侵犯、正常经营不受干扰，切实解除企业家的后顾之忧。推进审批制度和“放管服”改革，降低制度性交易成本。打破各种各样的“卷帘门”、“玻璃门”、“旋转门”，在市场准入、审批许可、经营运行、招投标、军民融合等方面，为民营企业打造公平竞争环境，给民营企业发展创造充足市场空间。全面推行行政裁量权基准制度，细化、量化行政处罚标准，坚决杜绝随意检查、多重检查、重复处罚等执法歧视行为。切实改进执法方式，增强服务意识，做到行为规范、程序规范。
\r\n公正司法。妥善处理民营企业涉纪涉法案件，既要查清问题，也要保障其合法的人身和财产权益，保障企业合法经营。对一些民营企业历史上曾经有过的一些不规范行为，要以发展的眼光看问题，按照罪刑法定、疑罪从无的原则处理，让企业家卸下思想包袱，轻装前进。加大民营企业与其他经济主体、社会主体之间案件纠纷的审理力度，依法保护公平竞争。加快甄别纠正侵害企业产权和企业家合法权益的错案冤案，将中央保护产权和民营企业家权益的政策落到实处。
\r\n加强服务。创新和拓展公共法律服务，组织律师、公证、仲裁等法律服务行业和法律援助、法治宣传机构为民营企业服务。建立健全民营企业多元化纠纷解决机制，加强民营企业矛盾纠纷排查，将处理涉及民营企业的矛盾纠纷作为重点，第一时间开展调处化解，既定分止争，又帮助民营企业解决经营困难，为民营企业提供优质高效的司法服务。引导民营企业家讲正气、走正道，遵纪守法经营，合法合规竞争，做经济发展和法治建设的贡献者，树立良好社会形象。加大法治宣传力度，提高全社会对民营经济的认同度和支持率，树立有利于民营经济发展的法治思维和价值导向。
","type":1,"type_name":"行业资讯","count":670,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-06-02 00:00","modified":"2026-04-01 12:17","recommend":"不推荐"},{"id":618,"title":"企业贷款：公司借款前六大融资租赁有哪些优劣势？","describe":"公司借款前六大融资租赁模式：直接融资租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁、项目融资租赁、融资转租赁、返还式租赁。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/618.jpg","source":"公司金融顾问","content":"公司借款前六大融资租赁模式：直接融资租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁、项目融资租赁、融资转租赁、返还式租赁；各种融资租赁形式有不同的优劣势，要最大程度降低企业贷款融资成本，匹配最优信贷融资资源，就需要了解各种租赁的模式和优劣势，进而为不同类型企业选择向适应的融资渠道及融资产品。
\n\n六种常见融资租赁业务模式
\n一、直接融资租赁
\n直接融资租赁是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何责任，设备折旧在承租人一方。
\n直接融资租赁的优劣
\n优势：受承租方的资信状况影响较小，可借助融资租赁公司降低设备的购置成本；
\n劣势：出租方对指定的租赁物和供货商了解不足，以及残值处置能力一般
\n二、杠杆融资租赁
\n杠杆融资租赁的做法类似银团贷款，是一种专做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构—一专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20％以上的资金，其余部分资金来源则要是吸收银行和社会闲散游资，利用100％享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。
\n其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。由于可享受税收好处操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通信设备和大型成套设备的融资租赁。
\n杠杆租赁的优劣
\n优势：有利于出租方放大融资租赁的业务规模，并获取更多的租赁收益；
\n劣势：给出租方带来了较大的财务风险。
\n三、委托融资租赁
\n第一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。第二出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。
\n这种委托租赁的一大特点就是让没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营。电子商务租赁即依靠委托租赁作为商务租赁平台。第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托购买融资租赁。
\n委托租赁的优劣
\n优势：使没有融资租赁业务经营资质的企业，达到“借壳”经营业务的目的；
\n劣势：出租方的介入，增加了交易成本将会降低委托方的租赁收益。
\n四、项目融资租赁
\n承租人以项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人（即租赁物品生产商）通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品，扩大市场份额。通信设备、大型医疗设备、运输备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。
\n五、融资转租赁
\n转租赁业务是指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的。
\n转融资租赁多发生在跨国融资租赁业务中。第二出租人可以不动用自己的资金而通过发挥类似融资租赁经纪人的作用而获利，能分享第一出租人所在国家的税收优惠，降低融资成本。
\n转租赁的优劣
\n优势：转租方能够充分借助其他融资租赁公司的融资便利及时获取利差收益；
\n劣势：出租方能获取的收益更低，且增加了交易环节，处理难度较大。
\n六、返还式租赁
\n返还式租赁又称售后回租融资租赁。一般简称回租，是简单融资租赁的一个分支。它的特点是承租人与租赁物件供货人是一体，租赁物件不是外购，而是承租人在租赁合同签约前已经购买并正在使用的设备。
\n承租人将设备卖给租赁公司，然后作为租赁物件返租回来对物件仍有使用权，但没有所有权。承租企业通过回租可以满足其改善财务状况、盘活存量资产的需要，可以在不影响自己对财产继续使用的情况下，将物化资本转变为货币资本。
\n售后回租的优劣
\n优势：有利于承租方及时盘活其存量资产，提高其资产融资的能力；
\n劣势：承租方违约时，出租方对租赁物处置收益相对较低。
\n","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":670,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2021-08-12 00:00","modified":"2026-04-02 11:49","recommend":"不推荐"},{"id":648,"title":"2021年9月22日LPR【贷款市场报价利率】连续17个月不变","describe":"LPR报价出炉连续17个月不变","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/648.jpg","source":"人民银行网站","content":"\n
中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2021年9月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
\n\n
一年期和五年期LPR报价连续17个月不变！！！
","type":2,"type_name":"贷款利率","count":670,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2021-09-27 00:00","modified":"2026-04-01 18:39","recommend":"不推荐"},{"id":173,"title":"股票质押证券处置过户业务指引","describe":"质押证券处置过户业务，是指债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形时，质押双方根据质押证券处置协议约定，向本公司申请以质押证券转让抵偿质权人的业务。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/173.jpg","source":"中国结算","content":"质押证券处置过户业务指引
\r\n第一条 为配合证券市场发展要求，完善质物处置机制，规范质押证券处置过户业务，根据《证券法》、《物权法》、《担保法》等法律法规和部门规章的规定，以及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“本公司”）《证券质押登记业务实施细则（2013 修订版）》等有关业务规则，制定本指引。
\r\n第二 条 本指引所称的质押证券处置过户业务，是指债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形时，质押双方根据质押证券处置协议约定，向本公司申请以质押证券转让抵偿质权人的业务。
\r\n第三条 本指引适用于质押登记生效 1 年以上（含）的无限售流通股或流通债券、基金（限于证券交易所场内登记的份额）等流通证券的处置过户业务，被司法冻结的上述质押证券或董事、监事、高级管理人员持有的在股份锁定期内的质押证券除外。证券质押式回购、交收担保品业务等涉及的质押证券处置过户适用本指引，具体办理流程参照证券交易所、全国中小企业股份转让系统有限责任公司和本公司相关规定。
\r\n第四条 质押双方申请办理质押证券处置过户业务的行为触发信息披露义务的，有关信息披露义务人应当按照法律、行政法规、部门规章以及证券交易所、全国中小企业股份转让系统规则等相关规定及时履行信息披露义务。质押双方应当在相关信息披露程序履行完成后，再向本公司申请办理质押证券处置过户业务。
\r\n第五 条 本公司对质押双方提交的申请材料进行形式审核，质押双方应当保证其所提交的质押证券处置协议等申请材料真实、准确、完整、合法，因质押双方提交的申请材料不符合上述要求所引起的一切法律责任由质押双方自行承担。
\r\n第六 条 以质押证券转让抵偿质权人应当参照市场价格，处置价格不应低于质押证券处置协议签署日前二十个交易日该证券收盘价的平均价的 90%。
\r\n第七 条 质押证券处置过户业务应当通过本公司柜台办理。
\r\n第八 条 质押双方向本公司柜台申请办理质押证券处置过户业务，应提交以下材料：
\r\n（一）质押证券处置过户申请（附件）；
\r\n（二）质押证券处置协议原件，协议内容应包括质押证券相关情况（证券数量、证券性质等），质押证券处置过户原因（债务人不履行到期债务、到期未清偿债务金额等），质押证券处置价格确定依据，申请处置过户的质押证券数量等，质押双方应在协议中约定“申请处置过户的质押证券折价总额以未履行债务金额为上限”；
\r\n（三）证券质押登记证明原件（原件遗失的，须提供在中国证监会指定的信息披露报刊之一上刊登的遗失作废声明）；
\r\n（四）本次质押证券处置过户的公告（如有)；
\r\n（五）质押双方有效身份证明文件及复印件（境内法人需提供营业执照及复印件、法定代表人证明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人授权委托书、经办人有效身份证明文件及复印件；境外法人需提供经认证或公证的有效商业登记证明文件、董事会或者执行董事授权委托书、授权人有权授权的证明文件、授权人有效身份证明文件复印件、经办人有效身份证明文件及复印件；境内自然人需提供中华人民共和国居民身份证及复印件，委托他人代办的还需提供经公证的委托代办书、代办人身份证及复印件；境外自然人需提供经认证或公证的境外所在国家或者地区护照或者身份证明，有境外其他国家、地区永久居留签证的中国护照，香港和澳门特区居民身份证，台湾同胞台胞证等，委托他人代办的还需提供经认证或公证的委托代办书、代办人身份证及复印件）；
\r\n（六）本公司要求提交的其他材料。
\r\n第九 条 涉及以下情形的，质押双方还需提交以下材料：
\r\n（一）质押证券处置过户行为需经国资委、财政部、商务部等行政主管部门批准的，应当提供相关批文原件及复印件；
\r\n（二）根据《财政部 国家税务总局 证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税„2009‟167 号）、《财政部 国家税务总局 证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知》（财税„2010‟70 号）、《财政部 国家税务总局关于证券机构技术和制度准备完成后个人转让上市公司限售股有关个人所得税问题的通知》（财税„2011‟108 号）等相关文件规定，出质人因质押证券处置过户行为应缴纳个人所得税的，需提供主管税务机关出具的完税凭证以及《限售股转让所得个人所得税清算申报表》。
\r\n第十条 根据《上市公司收购管理办法》规定，质押双方申请办理质押证券处置过户业务的行为触发要约收购义务的，应按照《上市公司收购管理办法》等规定履行相关手续后，再向本公司申请办理质押证券处置过户业务。
\r\n第十一条 质押双方申请办理质押证券处置过户业务时，如过入方为境外投资者且未开立证券账户的，该投资者应直接向本公司申请开立证券账户，并承诺所开证券账户只用于处置在质押证券处置过户业务中受让的证券，不进行其他证券买卖（法律法规另有规定除外）。
\r\n第十 二 条 质押双方申请办理质押证券处置过户业务，应按照本公司证券非交易过户业务相关规定缴纳过户登记手续费，并按照国家有关规定缴纳证券交易印花税。
\r\n第 十三 条 本公司对质押双方提交的申请材料审核通过后办理质押证券的过户登记手续。按国家有关法律法规的规定，因司法执行等情形导致申请过户的质押证券数量不足，过户登记处理失败。
\r\n第 十四 条 质押证券过户登记完成后，所对应的质押登记效力自动解除。
\r\n第十五 条 本指引由本公司负责解释。
\r\n第十六 条 本指引自发布之日起实施。
\r\n\r\n
附件
\r\n质押证券处置过户业务指引.pdf
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