5月4日，人民银行增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度，专门用于支持煤炭开发使用和增强煤炭储备能力。此次增加1000亿元额度后，支持煤炭清洁高效利用专项再贷款总额度达到3000亿元，有助于进一步释放煤炭先进产能，保障能源安全稳定供应，支持经济运行在合理区间。
\r\n增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度的目的：人民银行此次增加1000亿元专项再贷款额度，专门用于支持煤炭开发使用和增强煤炭储备能力，有利于充分发挥我国富煤的资源禀赋特点，保障能源稳定供应，支持产业链供应链稳定，支持经济运行在合理区间；2021年11月，根据国务院常务会议要求，人民银行创设支持煤炭清洁高效利用专项再贷款（以下简称专项再贷款），总规模2000亿元，支持煤炭安全高效绿色智能开采等7个领域。专项再贷款政策出台以来，在保障我国能源安全，推动科学有序实现“双碳”目标方面发挥积极作用，取得良好成效。
\r\n新增1000亿元额度的具体支持领域？本次增加的1000亿元专项再贷款额度专门用于同煤炭开发使用和增强煤炭储备能力相关的领域,具体支持领域包括：一是煤炭安全生产和储备领域。包括现代化煤矿建设、绿色高效技术应用、智能化矿山建设、煤矿安全改造、煤炭洗选、煤炭储备能力建设等项目。二是煤电企业电煤保供领域。金融机构应优先支持煤炭安全生产和储备的项目贷款。对于煤电企业电煤保供领域，金融机构发放的煤电企业购买煤炭的流动资金贷款可按要求申请专项再贷款支持。
\r\n1000亿专项再贷款采取“先贷后借”的直达机制, 按月发放。金融机构自主决策、自担风险向支持范围内符合标准的项目发放优惠贷款，贷款利率与发放时最近1次公布的同期限档次贷款市场报价利率大致持平，可根据企业信用状况下浮贷款利率。对于符合条件的贷款，人民银行按贷款本金等额提供专项再贷款资金支持。
","type":1,"type_name":"行业资讯","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2022-05-20 00:00","modified":"2025-06-28 17:55","recommend":"不推荐"},{"id":1071,"title":"企业融资：BOT项目融资","describe":"B0T项目融资，实际上属于一种契约型直接投资方式。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_06/1071.jpg","source":"《中小企业融资72法》","content":"BOT项目融资，实际上属于一种契约型直接投资方式。
\r\n“BOT”是指“建设——运营——移交”，其中最具特色的是“移交”，这也是这种融资方式的主要特点。例如，目前我国所有高速公路等基础设施，只要涉及收费项目，都是采取的这种项目融资方式，一下子就解决了资金问题。
\r\nBOT项目融资的原本含义是，以政府和私人机构之间达成的协议为前提，即政府机构特许私人机构在一定时期内筹集资金，建设某一基础设施项目，然后来管理和经营该设施，以偿还债务、收回投资、赚取利润。等到该特许期限结束后，私人机构再按照约定的价格把该设施移交给政府，由政府指定部门经营管理。经过几百年的演变，现在的BOT项目融资类型
\r\n已多种多样，但它们的共同特点是民营化、有特许经营期等。
\r\n由于B0T项目一般都是政府部门的，所以看起来这是为政府部门改善城市基础设施建设解决项目资金问题；甚至，这种融资方式还常用在国与国之间，或者是大中型企业之间也是常见的。但具体到中小企业来说，同样可以借鉴这种方式来解决资金融通问题。举例说，如果企业在乡下拥有一片山地，或一片厂房，荒废在那里，就可以通过这种方式来吸引资金。城里拥有几十万元自主创业资金的人很多，只要交通便利，无论创办茶园、电器加工厂还是农家乐休闲中心，都是很受这些城里创业者欢迎的。双方可以在合同中规定，项目创办成功后多少年内双方合作经营，对方所付出的投资，在合作经营期内，可以通过固定资产折旧和利润分配方式全部收回；合作经营期满，该项目的所有财产将无条件归企业所有。这样，本来是一片荒废的土地或厂房，通过这种方式就可以搞活了。
\r\n一般来说，由政府主导的BOT项目融资，政府会像自主投资那样投入精力，并掌握自主权的。只是因为运作这个项目的投资巨大，又不方便用财政预算或举债投资，才会选择这种融资方式。在多数情况下，股本投资只占总投资金额的1/4-1/3，其余的都要靠项目融资来解决。
\r\n有鉴于此，中小企业在借鉴这种项目融资方式时也要注意这一点，在要不要选择采用、如何具体实施B0T项目融资方面，都要面面俱到，千万不要做甩手掌柜。
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2022-12-07 00:00","modified":"2025-09-25 13:16","recommend":"不推荐"},{"id":1332,"title":"重要会议定调！企业贷款、你的房贷，或将有大变化！","describe":"大力支持科技创新、绿色发展和中小微企业发展，着力增强新增长动能。继续深化利率市场化改革，促进企业综合融资成本和居民信贷利率稳中有降。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_08_30/1332.jpg","source":"中国人民银行","content":"8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，落实党中央、国务院关于经济金融工作的决策部署，总结上半年工作，分析当前形势，部署下一阶段工作。中国人民银行党委书记、行长，国家外汇管理局党组书记、局长潘功胜出席会议并讲话。中国人民银行党委委员、国家外汇管理局党组成员出席会议。主题教育中央第三十三指导组副组长卢希到会指导。
\r\n\r\n
会议认为，2023年以来，中国人民银行、国家外汇管理局认真贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，精准有力实施稳健的货币政策，有效防控金融风险，持续深化金融改革，切实改进金融服务，全面加强党的建设，各方面工作取得新成绩。
\r\n一是货币信贷和融资总量保持合理增长。保持流动性合理充裕，适时引导金融机构保持信贷总量适度、节奏平稳，实体经济融资成本稳中有降，金融支持实体经济力度保持稳固。
\r\n二是高质量发展重点领域和薄弱环节得到有效支持。调增支农支小再贷款、再贴现额度，延续实施普惠小微贷款支持工具、碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款。指导金融机构用好设备更新改造专项再贷款。加强乡村振兴和农业强国建设金融服务。
\r\n三是外汇市场基本稳定。加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理，优化企业汇率避险服务。人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。推动跨境贸易和投融资外汇便利化政策扩容提质。保障外汇储备资产安全、流动和保值增值。
\r\n四是重点领域金融风险得到有序处置。推动重点机构风险进一步化解。加快金融稳定保障基金积累。更好发挥存款保险功能。构建分级分段的银行风险监测、预警和硬约束早期纠正工作框架。延长“金融16条”有关政策适用期限，支持民营房企发行债券。加大保交楼金融支持力度。
\r\n五是金融改革开放深入推进。加强宏观审慎管理，完善系统性金融风险监测分析框架。组织开展国内系统重要性银行评估，落实附加监管要求。完善粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点。推动内地与香港利率“互换通”上线。
\r\n六是国际金融合作持续深化。积极开展重要金融外交，建设性参与二十国集团、国际货币基金组织等多边机制。推动建立国际清算银行人民币流动性安排。继续牵头做好二十国集团可持续金融工作。
\r\n七是金融服务与管理质效不断提升。加快推进金融法律体系建设。实施重要基础数据及资管产品等大数据统计。善始善终做好平台企业金融业务突出问题整改，加强常态化监管。深入开展金融领域关键信息基础设施安全保护工作。稳妥推进数字人民币研发。扎实推进国家金库工程建设。持续加强征信合规监管和金融消费者权益保护。加强高风险行业和机构反洗钱监管。有效发挥金融研究和参事建言献策作用。
\r\n会议指出，中国人民银行党委、国家外汇管理局党组坚持将政治建设摆在首位，全面从严治党向纵深推进。深入学习贯彻习近平总书记关于主题教育的重要指示批示精神，高标准高质量推进主题教育。扎实开展理论学习，大兴调查研究，深入开展干部队伍教育整顿。坚持以严的基调强化正风肃纪反腐。强化巡视和审计问题整改，全力配合经济责任审计。党校办学、工会和共青团工作、离退休干部服务、所属单位管理、集中采购、机关服务等工作质效持续提升。机构改革工作平稳推进。
\r\n会议要求，下半年，中国人民银行、国家外汇管理局系统要深刻领会中央关于经济形势的科学判断，进一步统一思想、坚定信心，切实抓好党中央、国务院决策部署贯彻落实，精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备，扎实推动经济高质量发展。
\r\n一是继续精准有力实施稳健的货币政策，持续改善和稳定市场预期，为实体经济稳定增长营造良好的货币金融环境。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、绿色发展和中小微企业发展，着力增强新增长动能。继续深化利率市场化改革，促进企业综合融资成本和居民信贷利率稳中有降。坚持“两个毫不动摇”，切实优化民营企业融资环境。
\r\n二是加强和改善外汇政策供给，维护外汇市场稳健运行。密切关注跨境资金波动情况，加强宏观审慎管理和预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。推动银行健全汇率风险管理服务长效机制，加强对重点主体汇率避险支持。深入推进贸易外汇便利化等政策措施，进一步完善跨国公司本外币一体化资金池业务管理框架。完善境外机构投资者境内证券期货投资资金管理。维护外汇市场健康秩序，高压打击地下钱庄、跨境赌博等违法违规活动。完善中国特色外汇储备经营管理。
\r\n三是支持房地产市场平稳健康发展。落实好“金融16条”，延长保交楼贷款支持计划实施期限，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。
\r\n四是切实防范化解重点领域金融风险。统筹协调金融支持地方债务风险化解工作。进一步完善金融风险监测、评估与防控体系，继续推动重点地区和机构风险处置，强化风险早期纠正，丰富防范化解系统性风险的工具和手段，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
\r\n五是深化金融国际合作和金融业高水平开放。积极参与全球金融治理，推进全球宏观政策协调。主动推进绿色金融国际合作。稳步扩大金融领域规则、规制、管理、标准等制度型开放。简化境外投资者投资中国市场程序，丰富可投资资产种类。进一步便利境外投资者增持人民币资产，有序推进人民币国际化。
\r\n六是持续提升金融服务和管理水平。统筹推进重点立法修法项目。深化统计分析大数据应用试点工作。深入开展涉赌涉诈“资金链”治理。持续推动数字人民币研发试点。稳步建设国库信息化项目。全面强化征信监管和反洗钱工作。进一步提升金融研究和参事建言献策质效。
\r\n会议强调，要全面加强党的领导和党的建设。坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚决贯彻落实党中央决策部署，进一步完善督办落实机制，重要工作及时向党中央请示报告。高质量完成第一批主题教育，周密组织开展第二批主题教育。稳妥有序落实机构改革任务。全面落实党委意识形态工作责任制。高质量开展政治巡视，强化巡视成果运用。进一步加强干部选育管用工作。坚定不移正风肃纪反腐，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去，持续加大对腐败问题的惩治力度。常态化长效化推进中央巡视整改。针对经济责任审计提出的问题，全面系统研究改进各项工作。
\r\n会议要求，中国人民银行、国家外汇管理局系统要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，坚决做到“两个维护”，全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，扎实工作、埋头苦干，继续创造性地做好各项工作，有力推动经济持续回升向好。
\r\n中国人民银行和国家外汇管理局各司局、党委各部门、副省级以上分支机构、所属单位主要负责同志，派驻纪检监察组负责同志参加会议。中央组织部、中央财办、中央金融办、国务院办公厅、审计署有关同志应邀出席会议。（完）
","type":1,"type_name":"行业资讯","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-08-02 00:00","modified":"2026-04-10 03:53","recommend":"不推荐"},{"id":63,"title":"个人企业银行贷款：最常用借款利息还款方式-等额本息","describe":"等额本息还款法，即借款人每月按相等的金额偿还贷款本息，其中每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_02/64.jpg","source":"亚投宏远","content":"等额本息还款法，即借款人每月按相等的金额偿还贷款本息，其中每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清。
\r\n其中，还款期数＝贷款年限×12
因此，在贷款初期每月的还款中，剔除按月结清的利息后，所还的贷款本金就较少，而在货款后期因贷款本金不断减少、每月的还款额中贷款利息也不断减少，每月所还的贷款本金就较多。
等额本息还款方式，实际占用银行贷款的数量更多、占用的时间更长，同时它还便于借款人合理安排每月的生活和进行理财（如以租养房等），对于精通投资、擅长于“以钱生钱”的人来说，无疑是最好的选择。
\r\n\r\n
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-06-02 00:00","modified":"2026-02-05 17:12","recommend":"不推荐"},{"id":1099,"title":"专精特新为什么如此重要？","describe":"最近，“专精特新”可谓“热词”，频繁出现在各种政策文件中，并引发社会广泛关注。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_06/1099.jpg","source":"亚投宏远","content":"
最近，“专精特新”可谓“热词”，频繁出现在各种政策文件中，并引发社会广泛关注。
\r\n先是刘鹤副总理在7月27日举行的全国“专精特新”中小企业高峰论坛上指出，“专精特新”的灵魂是创新，强调“专精特新”就是要鼓励创新。紧接着7月30日召开的中共中央政治局会议提出，加快解决“卡脖子”难题，发展“专精特新”中小企业。
\r\n“专精特新”为什么引起如此高规格的重视？先来看一个故事：日本一家叫做味之素的味精厂，卡住了全球芯片企业的脖子，原因是味之素在制造味精时产生的副产物ABF，是一种用极高绝缘性的树脂类合成材料制造成的薄膜，目前全球芯片在制造过程中都使用ABF。ABF材料市场不大，技术门槛非常高，味之素公司占据了90%以上的市场，几乎没有替代产品。这就是“专精特新”的威力。
\r\n类似的例子很多。顾名思义，“专精特新”中小企业是指具备专业化、精细化、特色化、新颖化优势的中小企业。这些企业虽然规模不大，但拥有各自的“独门绝技”，在产业链上具备一定的话语权，这有点类似于隐形冠军——它们大都是中间制造商，瞄准“缝隙市场”，在细分领域建立了竞争优势，甚至一定意义上具备了垄断话语权。
\r\n“专精特新”在很大程度上是解决“卡脖子”问题的利器。我国虽然是全球工业门类最齐全的国家，但产业基础能力建设不足的问题仍然比较突出。这既有基础装备和核心技术能力不足的问题，也有产业链上“断点”“堵点”较多，缺少具有国际竞争力的“杀手锏”技术的问题。比如，一些产业核心零部件、材料、工艺的产业基础能力不能适应产业发展和需求侧变化，数字化基础技术体系薄弱，自动控制与感知、核心软硬件、工业云与智能服务平台、工业互联网等基础科学存在短板、底层基础能力不足；对于集成电路、生物医药等产业链关键环节的控制力与主导权较弱，从“科技”到“产业”的创新内循环机制不畅等等。
\r\n“专精特新”的灵魂是创新。我国经济发展到当前这个阶段，科技创新既是发展问题、更是生存问题。我们像需要隐形冠军那样需要大量“专精特新”中小企业，惟其如此，才能连接“断点”、疏通“堵点”，提升产业链供应链的韧性，最大限度解决“卡脖子”难题。
\r\n我国在培育“专精特新”中小企业方面取得了不错的成绩。日前，工业和信息化部公布第三批2930家专精特新“小巨人”企业。截至目前，我国“小巨人”企业数量已达4762家。在新形势下进一步做好培育“专精特新”的工作，需要企业家、资本和政府一起努力。
\r\n培育“专精特新”中小企业，企业家首先要摒弃规模崇拜，拒绝多元化诱惑，专注在细分领域建立竞争优势。大国之间的竞争，需要大公司，同样需要具备国际竞争力的“单打冠军”。很多中国企业家内心深处都有规模崇拜，进入世界500强曾是很多企业家的追求，但培育“专精特新”，最重要的一点是要专注，不要求大、求多元化，要将有限的资源聚焦在一个细分领域。
\r\n培育“专精特新”中小企业，资本要有“与时间做朋友”的耐心。以盛产隐形冠军闻名的德国，企业最注重的是“工匠精神”，大量“小而专”的企业建立竞争优势的时间短则十年，长则数十年，资本如果希望在“专精特新”中小企业身上挣快钱，只会毁了这些企业。只有尊重规律、注重工匠精神，才能在时间的河流中淘洗出真正有价值的“专精特新”。
\r\n培育“专精特新”中小企业，政府要创造良好的营商环境，尤其是有利于中小企业长期发展的营商环境。刘鹤副总理指出，企业家精神就像鱼一样，水温合适，鱼就会游过来。我们的政府部门必须明白，我们不仅需要大鱼，也需要小鱼，不能把所有的目光都聚焦在大鱼身上。我们的大企业也必须明白，让小草成茵，建立多元的生态，大树才能长得更加挺拔，大公司必须为小企业留出市场缝隙，才会有健康的商业生态。
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-01-05 00:00","modified":"2026-02-22 17:09","recommend":"不推荐"},{"id":340,"title":"企业贷款：借款融资八难两贵，看看企业有没有？","describe":"企业贷款融资的八难两贵，看看企业有没有？","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/340.jpg","source":"亚投宏远","content":"1.小微贷款业务经营成本普遍较高，银行资金成本与实际经营风险不匹配：从管理成本看，由于小微民营企业普遍存在经营不规范、财务不透明、信用记录缺失等问题，银行获取和验证相关信息的管理成本较高。
\r\n2.中小企业因经营困难造成的融资难：主要因为国内经济增长速度放缓、经济发展方式转型、国际贸易摩擦等经济大环境因素，销售额大幅下滑、利润不足，银行根据其经营状况和风险程度，往往难以追加贷款，甚至需压缩贷款额度。
\r\n3.银行提高小微不良贷款考核，业务经理拓展业务放不开手脚。商业银行一些信贷从业人员因为前些年受小微贷款不良问责处罚的比例较大，一定程度上患上了“恐贷症”“惧贷症”，拓展民营企业的动力不足。
\r\n4.小微企业贷款融资“担保”难：相当一部分小微企业因房地产等可抵押物证照不齐或不合法，无法作为合格抵押物获得银行融资。
\r\n5.企业贷款用途改变，短贷长用，企业转贷难：一些小微企业存在建设厂房、购置设备扩大再生产等中长期融资需求，但银行相应的融资产品相对匮乏，或者虽有产品但准入条件较高，供需矛盾形成短贷长用现象；此外，受经济下行影响，部分大型企业也出现资金周转减速的情况，延长了占用交易链上小微企业货款的时间，一定程度上加剧了小微企业资金困难。
\r\n6.中小微企业借款体现为高杠杆下的融资难：难在其非理性扩张、新项目掩盖旧项目等问题突出，经济上行期尚能周转，一旦外部环境变化就会陷入财务困境，再加上银行等金融机构“抽贷”“断贷”导致其资金链断裂，出现流动性问题。
\r\n7.企业面临市场出清融资难：一部分过剩产能、落后生产力面临市场出清，不符合银行信贷投向的趋势和原则。
\r\n8.中小民企大小项目的建设主要依靠信贷融资。目前中国的风险投资市场不活跃、私募基金规模小、债券市场也不够成熟，因此间接融资仍是企业投资的主要资金来源。
\r\n中小微企业贷款融资贵主要表现在以下方面
\r\n融资贵，主要是贵在小贷公司、网络借贷（P2P）等新机构新业态的贷款利率较高，各类放贷机构的贷款利率相差较大，银行尤其是大型银行利率普遍较低；其次是贵在从非银行机构借入搭桥资金的费用较高，由于企业销售回款与偿债支出错配，企业需要通过小贷公司、民间融资等非正规金融渠道进行频繁倒贷，为此支付的费用据不完全统计在贷款本金的2%-5%左右。在宏观经济下行周期及复苏期，货币政策向市场资金价格的传导过程中，因为资金风险溢价的对冲，实体经济融资成本下降空间受限，企业贷款融资成本较高。
\r\n亚投宏远融资咨询业务，对申贷企业主业突出、产品有市场、经营正常、流动性出现短期困难的企业，积极落实续贷、垫资等实际需求，尽早匹配市场上有竞争力的信贷产品，保持企业正常经营资金需求；对于资信情况尚可，生产经营正常、市场前景好但出现暂时资金周转困难的中小微企业引入信用保险、担保等进行增信，为企业提供倒贷支持，协助办理银行贷款、续贷、展期等。
\r\n了解更多贷款信息>>>
\r\n相关贷款计算器>>>
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2019-10-11 00:00","modified":"2026-04-07 11:49","recommend":"不推荐"},{"id":633,"title":"融资咨询：四问做好企业贷款咨询服务！","describe":"融资咨询融资咨询顾问首先要了解贷款的基本信息，包括：贷款目的、还款来源、贷款在使用过程中的周期性分析、还款记录等。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/633.jpg","source":"亚投宏远","content":"一问企业贷款目的
\n\n
企业贷款目的即贷款用途，为什么需要贷款融资，是判断贷款正常与否的最基本的标志。在企业贷款融资咨询细分类中，对企业借款人资金需求进行分析，对于正确理解贷款的内在风险是有帮助的。
\n对借款人目前的资金需求进行分析，可以了解借款人当期资金分配使用情况，分析按期还款的可能性。在咨询服务管理过程中一般通过企业的资产转换周期与资金需求分析来识别贷款用途和还款来源的真实性。
\n\n
二问还款来源
\n\n
贷款企业还款来源是判断贷款偿还可能性的最明显标志，需要分析贷款时合同约定的还款来源及目前偿还贷款的资金来源。
\n可以通过预测贷款是否具有以下三个预警信号来判断还款来源是否存在风险：
\n（1）贷款用途与借款人原定计划不同；
\n（2）与合同上还款来源不一致的偿付来源；
\n（3）与借款人主营业务无关的贷款目的或偿付来源。
\n\n
三问资产转换周期
\n\n
贷款企业的资产转换周期是银行信贷资金由金融资本转化为实物资本，再由实物资本转化为金融资本的过程。包括两个方面的内容：一是生产转换周期；二是资本转换周期。
\n生产转换周期是指从借款人用资金购买原材料、生产、销售到收回销售款的整个循环过程。由于资金流出与流入在时间上存在差异，就产生了借款需求。
\n资本转换周期是指借款人用资金进行固定资产的购置、使用和折旧的循环。资本转换周期是通过几个生产转换周期来完成的。借款人投入大量的资金用于购买生产设备，希望用生产期末所产生的利润来弥补投入设备的资金，如果借款人没有大量的资金可以投入购买生产设备，就无法支持生产周转，就无法生产出商品，借款人就会以此为理由向银行申请贷款。
\n\n
还款来源是借款人用几个生产周期的循环产生的利润。根据借款人一个周期所产生的利润，判断其需要几个周期能够完成偿还贷款来确定贷款的期限，贷款期限的确定要符合资本循环的转换。
\n\n
四问还款记录
\n\n
贷款企业的还款记录分析是记载其归还贷款行为的说明，包括两个方面的内容：一是贷款档案中直接反映的借款人偿还该行贷款的能力，同时也是判断借款人还款意愿的重要依据；二是信贷监测网络中反映的借款人偿还其他银行及所有债务的能力。
\n借款人还款记录分析从某种程度上反映了借款人的道德水准、资本实力、经营水平、担保能力和信用水平等。
\n\n
同时，企业贷款贷款还需要考虑以下因素：借款人的还款能力；借款人的还款意愿；贷款项目的盈利能力；贷款的担保；贷款偿还的法律责任等。
\n","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2021-09-24 00:00","modified":"2026-03-12 08:28","recommend":"不推荐"},{"id":1167,"title":"2023年3月20日贷款市场报价利率（LPR）和上月持平","describe":"2023年3月20日贷款市场报价利率（LPR）：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%和上月持平。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_06/1167.jpg","source":"人民银行","content":"2023年3月20日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率（LPR）公告
\r\n中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年3月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
","type":2,"type_name":"贷款利率","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-03-23 00:00","modified":"2025-06-28 19:31","recommend":"不推荐"},{"id":914,"title":"对赌协议的18个致命陷阱","describe":"对赌协议，是指 PE、VC 投资中的潜规则。作为“舶来品”，对赌协议在进入中国以后，已经跟从前的意义完全不同了。在签订对赌协议的双方中，公司与公司大股东一方相对处于弱势的地位，","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/914.jpg","source":"《融资常识大全集》","content":"对赌协议，是指 PE、VC 投资中的潜规则。作为“舶来品”，对赌协议在进入中国以后，已经跟从前的意义完全不同了。在签订对赌协议的双方中，公司与公司大股东一方相对处于弱势的地位，但只能选择签订“不平等条约”。业绩补偿承诺和上市时间约定是协议中的重要条款。创业者在签订协议时一定要“擦亮眼睛”认真阅读。
\r\n由于越来越多投融资双方对簿公堂的事件发生，当创业者与 PE、VC 签订认购股份协议及补充协议时，一定要小心谨慎，否则一不小心就将陷入万劫不复的深渊。
\r\n对赌协议中的陷阱大致有18条，现在就来逐条解析。
\r\n（1）财务业绩
\r\n这条约定作为对赌协议的核心要义，要求被投资公司必须在约定期间实现承诺的财务业绩。因为业绩是给公司进行估值的直接依据，如果被投资公司想要获得高估值，就得以高业绩作为保障，一般都是以“净利润”作为对赌标的。
\r\n（2）上市时间
\r\n这个约定赌的是被投资公司在约定时间内是否可以上市。其实关于“上市时间”的约定是股份回购的约定，比如双方约定了在两到三年之内上市，假如不能上市，就要回购投资者的股份，或者赔一笔钱，一般都是选择回购的方式。对于这种方式大家都比较谨慎，因为通常不是公司大股东能决定的。
\r\n假如公司进入了上市程序，对赌协议中的监管层认为影响公司股权稳定和经营业绩等方面的协议就要解除。但是，这时对于 PE、VC 来说解除对赌协议并不保险，被投资公司只是报了材料，也可能不能通过证监会审核。因此，很多PE、VC又会想办法，在表面上递交一份材料给证监会表示解除对赌，私底下又会跟公司再签一份“有条件恢复”协议，假如公司将来没有成功上市，那么之前的对赌协议要继续完成。
\r\n（3）非财务业绩
\r\n除了财务业绩，对赌标的还可以是非财务业绩，比如 KPI、用户人数、产量、产品销售量、技术研发等。
\r\n关于对赌的标的不要太细、太过准确，最好可以有一定的弹性空间，否则公司会为达成业绩做一些短视行为。因此，公司可以要求在对赌协议中加入更多柔性条款，而多方面的非财务业绩标的可以让协议更加均衡可控，比如财务绩效、企业行为、管理层等多方面指标。
\r\n（4）关联交易
\r\n这个条款是指被投资公司在约定期间如果做出了不符合章程规定的关联交易，那么公司或大股东就必须按照关联交易额的一定比例向投资方赔偿损失。
\r\n（5）债权和债务
\r\n该条款是指如果公司没有向投资方披露对外担保、债务等，在将来发生实际赔付后，投资方有权要求公司或大股东赔偿。
\r\n该条款属于对赌的基本条款，基本每个投资协议都有，目的就是防止被投公司拿投资人的钱去还债。
\r\n（6）竞业限制
\r\n这个条款是指在公司上市或被并购前，大股东不可以通过其他公司或通过其关联方，或以其他任何方式从事与公司业务相竞争的业务。
\r\n“竞业限制”是对赌协议中100%要签订的条款。除了要求创始人不可以在公司外以其他任何方式从事与公司业务相竞争的业务外，还有另外两种情况：投资方会要求创始人几年内不能离职，假如离职了，几年内不能做同业的事情，这是对中高管的限制;二是投资方要考察被投公司创始人之前是否有未到期的竞业禁止条款。
\r\n（7）股权转让限制
\r\n此项条款是指对约定任一方的股权转让要设置一定的条件，只有条件达到时方可进行股权转让。假如大股东要卖股份的话，这对公司有很大的影响，因此需要进行限制。如果公司被收购，大家可以一起卖。还有另外一种情况是公司要被收购，出价很高，投资人和创始人大多数都很满意，但是创始人中可能就有一个不想卖，这就要涉及另外一个条款就是领售权，会约定大部分股东如果同意卖是可以卖的。
\r\n另外要注意，在投资协议中关于股权限制的约定对手被限制方来说仅仅是合同义务，被限制方擅自转让具股权后承担的是违约责任，并不能改变被投公司股东已经变更的事实。因此，一般会将股权限制条款写入公司章程，使其具有对抗第三方的效力。
\r\n（8）引进新投资者限制
\r\n将来新投资者认购公司股份的每股价格不能低于投资方认购时的价格，若低于之前认购价格，投资方的以购价格将自动调整为新投资者认购价格，溢价部分折成公司相应股份。
\r\n（9）反稀释权
\r\n此项条款是指有投资方之后进入的新投资者，等额投资所拥有的权益不可以超过前投资方，投资方的股权比例不能由于新投资者的进入而降低。
\r\n\"反稀释权”与“引进新投资者限制”相似，这也是签订投资协议时的标准条款。但需要注意的是，在签订关于股权变动的条款时，要审慎地分析法律法规对股份变动的限制性规定。
\r\n（10）优先分红权
\r\n在公司或大股东签订此项条约以后，公司每年的净利润要按照 PE、VC 投资金额的一定比例，优先于其他股东分给PB、VC 红利。
\r\n（11）优先购股权
\r\n在公司上市前如果要增发股份，那么 PE、VC拥有优先于其他股东认购增发的股份的权利。
\r\n（12）优先清算权
\r\n公司在进行清算的时候，投资人拥有优先于其他股东分配剩余财产的权利。
\r\n（13）共同售股权
\r\n如果公司原股东在向第三方出售股权时，PE、VC 可以以同等条件根据具和原股东的股权比例向该第三方出售其股权，否则原股东不得向该第三方出售其股权。
\r\n此条款除了限制了公司原股东的自由，也为 PE、VC 增加了一条退出路径。
\r\n（14）强卖权
\r\n投资方在卖出其持有的公司股权时，有权要求原股东一同卖出股权。强卖权特别需要警惕，因为有可能会导致公司大股东的控股权旁落他人。
\r\n（15）一票否决权
\r\n投资方要求在公司股东会或董事会上对特定决议事项拥有一票否决权，这一权利只能在有限责任公司中实施。
\r\n（16）管理层对赌
\r\n在某一对赌目标达不到时，可以由投资方获得被投资公司的多数席位，增加其对公司经营管理的控制权。
\r\n（17）回购承诺
\r\n如果被投资公司在约定期间内做出违反约定的相关内容，投资方有权要求公司回购股份。
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":109,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2022-08-09 00:00","modified":"2026-01-20 20:52","recommend":"不推荐"},{"id":918,"title":"企业贷款之融资租赁的融资优势","describe":"随着现代金融业的快速发展以及世界经济一体化进程的不断深化，具有融资功能的金融产品越来越多，相关的金融细分门类也越来越多。如此一来，对于有融资需求的企业（或机构）来说，融","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/918.jpg","source":"中国融资租赁实务操作手册","content":"随着现代金融业的快速发展以及世界经济一体化进程的不断深化，具有融资功能的金融产品越来越多，相关的金融细分门类也越来越多。如此一来，对于有融资需求的企业（或机构）来说，融资渠道越来越广，可供其选择的融资方式也越来越多样。“存在的就是合理的”，客观地说，每一种融资方式都或多或少地具有其独特的优势所在，但同样地，也没有哪一种融资方式是绝对完美的。相对于其他融资方式，融资租赁的融资优势是比较多元的。
\r\n一、资金方面
\r\n（一）承租人可以避免一次性的巨额支出
\r\n按照融资租赁行业现行的通用做法，承租企业（或称“承租人”“承租方”，泛指所有类型的承租客户，而不仅限于工商企业，但实务中确以工商企业居多。下同）只需在租赁正式开始之前向出租人（融资租赁公司）支付一小部分款项（是相对于融资金额而言，包括服务费、保证金、首付款等），即可获得租赁设备的整体使用权。也就是说，承租企业不用一次性进行巨额资金支出，即可由融资租赁公司为其购买所需设备。如果不是采用融资租赁的方式，这些客户在购买相关设备时在短期内集中支付一笔巨额资金几乎是无法避免的事情。
\r\n（二）承租人可以避免采用传统融资方式到换款式的资金压力
\r\n按照融资租赁业务目前的通用做法，在租赁开始后，项目租金都是分为多个期次进行支付的，并且还租的时间间隔以及每期租金的额度往往也相对均衡。正是由于租金是分期支付的，承租企业的还款压力也因此被有效分散，这可以使承租人免于承受诸如银行贷款等传统融资方式资金到期时需要一次性还清巨额资金的压力。
\r\n同时，融资租赁项目租金偿还的高度规律性（时间间隔及还款额度），也性偿还巨额资金的压力。
\r\n（三）有效放大资金效益
\r\n资金是企业生存和发展的命脉，它为企业提供了日常运行所必需的“血液”。对于几乎所有的企业来说，其对资金的需求都是一个持续而永恒的话题。处于起步期的企业，想快速发展；处于发展期的企业，想尽快成熟；处于成熟期的企业，则想进行市场垄断或者升级转型……这一切美好的愿景都离不开资金的持续支持。
\r\n（四）资金使用期限较长
\r\n按照多年来形成的惯有思维模式，企业融资时往往首先会想到银行贷款。但对于大多数普通企业来说，如果通过银行贷款进行融资，其资金使用期限往往不会太长，大多数是1年左右，3年以上的就非常少见。而若是通过融资租赁方式进行融资，资金使用的期限则可以大大延长。从现行的实操业务来看，大多数的融资租赁项目，期限一般都在2年以上，3~5年者为多数，8~10年甚至期限更长者也不鲜见。
\r\n（五）相对完全的融资优势
\r\n众所周知，银行信贷等都属于不完全融资的业务模式。为了降低资金风险，银行往往会要求客户提供抵押，并且还会对抵押物实行较低的折扣率。相比银行信贷，融资租赁则具有相对完全的融资优势。对于很多优质的融资租赁项目，融资租赁公司可以做到对承租人近乎100%的完全融资，向承租人提供的是接近于设备完全价格的等价资金，可以更大程度地满足承租人对资金的迫切需求。因此，对于需要融资的企业来说，采用融资租赁方式进行融资，相对于其他融资方式，可以明显延长其所融资金的使用期限。
\r\n二、灵活性方面
\r\n（一）设备选择自主性强
\r\n正如融资租赁定义中所描述的那样，在融资租赁业务中，租赁设备及设备供货商的选择权归承租人。承租人可以根据自身实际需求，自主地选择融资租赁的标的设备，包括设备的型号、规格、价格区间、技术标准以及质保条款等；同时，承租人也可以自由地选择租赁设备的供货商。而出租人，即融资租赁公司，则主要负责向供货商支付购买租赁标的设备所需要的资金。
\r\n（二）融资租赁业务形式灵活
\r\n相对于其他很多融资方式，融资租赁还有一个非常突出的特点：业务形式灵活。根据融资项目的具体特点，各相关方可以选择出最为合适的融资租赁业务模式。即使在融资租赁业务模式确定下来以后，也可以根据承租人的背景、项目具体条件以及各相关方的要求和目标，灵活地制订出能够满足不同目的合融资需求的融资租赁方案。
\r\n（三）还租方式灵活
\r\n融资租赁项目的租金偿还通常是分期进行的，偿还每期租金的时间间隔和额度也相对比较均衡和“平滑”。但是，针对不同的项目以及各相关方的要求，出租人还可以根据承租人的行业景气度、经营状况、行业的季节性特征以及国家相关行业政策等，非常灵活地制订出令各方都能满意的租金偿还方案。
\r\n（四）租期结束时，租赁标的物的处理方式灵活
\r\n通常来说，当一个融资租赁项目结束时，承租人可以选择留购、续租退回等方式，来灵活处理粗货标的设备的最终归属。这在签订融资租赁合同时一般都已作出了相应的约定。
\r\n在融资租赁实务中，除了较少类别的特殊标的物外，对于租赁设备的最终处置方法通常是：承租人向出租人支付少量象征性的价款（名义留购价），出租人便将租赁设备的所有权让渡给承租人，承租人不仅可以继续使用该设备，并且还真正拥有了该设备的所有权。
\r\n三、税收方面
\r\n融资租赁在税收方面的优势，体现在相对于其他融资方式而言，融资租赁能够为承租企业合理节税。这主要体现在以下两个方面：一是节约企业所得税；二是节约增值税。
\r\n因此，尽管从表面上来看，融资租赁的资金成本有时可能会略高于银行贷款等其他某些融资模式，但如果将融资租赁在调节和抵减税金方面的优势考虑进去，承租人实际承担的综合资金成本却未必会高于其他融资模式。
\r\n四、技术和服务方面
\r\n（一）加速折旧避免设备陈旧风险
\r\n随着科学技术的快速发展和不断进步，任何在当时看起来比较新颖或者先进的设备，都可能在不久之后就会变得过时或者陈旧，甚至会面临被淘汰的风险。如果相关设备是由承租人自己直接购买，而不是通过融资租赁的方式获得，那么，按照会计准则的规定，承租人一般很难通过加速折旧的方式来规避设备陈旧所带来的收益风险。
\r\n（二）综合服务优势
\r\n人们常说，专业的人做专业的事。融资租赁企业的从业人员，大多数都具有金融、会计、法律、财税等不同的专业背景，通过开展融资租赁业务，融资租赁公司不仅可以解决承租人在融资方面的问题，而且还可以向承租人提供诸如资产管理、税收调节、投资咨询、资本综合运作等方面的增值服务有效弥补承租人在这些方面的短板和不足。也就是说，融资租赁所提供的已不再是简单的融资，更不是简单的租赁，而是集融资、贸易、服务等多种功能于一体的综合性的金融服务。
\r\n五、其他方面
\r\n（一）对承租人过往业绩要求相对较低
\r\n一般来说，银行信贷等传统融资方式对于客户过去一段时间（如三年）的经营业绩都有比较严苛的要求，过往业绩不佳或者发展历程较短的客户很难通过这些渠道获得融资。而融资租赁公司拥有租赁物的所有权，其更为看重的是承租人未来的盈利能力和偿债能力，因此，虽然租赁公司也会关注承租人的过往业绩，但对这些业绩的融资准人要求却相对较低。对于很多发展历程较短的新企业而言，融资租赁更是成了其几乎唯一的成本合理的融资渠道。
\r\n（二）手续简便快捷
\r\n对于任何一家企业而言，融资都是其无法避免但又十分头痛的事情。许多企业内部都设置有独立的融资部门，并配备精兵强将，专门去做为本企业从外部融资的一系列相关工作。之所以说融资对于企业而言是件十分头痛的事情，很大一部分的原因就在于传统融资渠道的办理程序太过复杂，办理周期也相对较长。融资租赁公司大多比较独立，层级单一或者相对较少。因此，相对于银行贷款等其他融资方式的手续繁冗、环节过多、时间较长，融资租赁的特点就是手续简单、环节较少、时间较短，具有更强的时效性。在融资租赁业务中，只要该笔业务可行，承租人只需根据自身的需求，选定符合条件的租赁标的设备以及供货厂家，资金方面的问题则可以交由租赁公司进行高效解决。
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