![](\"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/融资顾问CFC-亚投宏远2025-10-22)
座谈会上，徐家昌副秘书长重点介绍了中国电子商会在企业信用修复与仲裁服务建设方面的专业服务与最新进展。他表示，商会致力于通过权威、规范的机制，帮助会员企业化解信用难题，高效解决商事纠纷。刘焕勇执行董事则详细阐述了亚投宏远在公司金融顾问服务领域的核心优势与业务成果，展示了其在企业融资规划方面的强大能力。企业贷款利率总体保持较低
\n民营小微企业贷款利率总体保持较低水平，贷款平均利率6.82％，同比下降0.58个百分点。民营小微企业融资难融资贵明显缓解，通常企业贷款的借款利率大多是在基准利率基础上上浮5%-40%居多，具体利率水平根据申请贷款企业资质、行业、经营情况等来综合决定。
\n最新银行贷款基准利率-截止2019年8月
\n\n
中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款基准利率，以进一步降低中小企业主社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%；其他各档次贷款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整；个人住房公积金贷款利率保持不变。
\n自同日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长。同时，为加大金融支持“三农”和小微企业的正向激励，对符合标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点。
\n企业贷款增速提升
\n金融对民营小微企业的支持力度持续加大。切实发挥货币金融政策合力，扩大普惠金融定向降准支持范围，放宽小微企业贷款考核标准，普惠小微企业贷款增速达到22.5％，比上年末提高7.3个百分点，高于同期全部贷款增速9.5个百分点。
\n去年以来，在各项信贷政策引导下，银行业发力实体经济。数据显示，去年12月末，我国银行业各项贷款余额140.6万亿元，同比增长12.6%。全年新增贷款15.7万亿元。
\n贷款增速是近年来比较高的，比整个金融业资产增速要高接近一半；贷款增量也是近年来较多的，银行业增加对实体经济的资金供给取得了明显成效。
\n支持小微企业一直是老大难的问题。数据显示，去年11月末，单户授信1000万元及以下的小微企业贷款余额9.13万亿元，比年初增长18.77%，比各项贷款增速高6.89个百分点。成本方面，五家大型银行加邮储银行，去年四季度新发放的普惠型小微企业贷款利率比一季度降低1.1个百分点。
\n随着普惠金融对中小企业支持力度的逐步完善落地，小微企业贷款利率总体保持较低水平运行，同时小微企业融资方式取得突破进展，贷款增速进一步提升；许多银行纷纷探索出了解决银企信息不对称的有效办法，建立中小微企业贷款事业部，实实在在地服务了广大的小微企业贷款融资需求。
\n","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":502,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2019-08-20 00:00","modified":"2026-04-08 06:48","recommend":"不推荐"},{"id":289,"title":"企业贷款：市场报价利率分别下调0.1%和0.05%","describe":"2019年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/289.jpg","source":"中国证券报","content":"贷款市场报价利率首次报价
\r\n中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%。其中1年期LPR较此前4.31%的老利率下行6个基点，低于同期贷款基准利率4.35%，基本符合市场预期。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
\r\n\r\n
贷款市场报价利率对于贷款利率的下降影响较小
\r\n随着新LPR机制的完善，进一步推进了我国利率市场化的进程-“两轨并一轨”，有助于疏通货币政策传导机制，增强货币政策向信贷市场的传导效率。从政策预期效果看，一方面，当前1年期MLF利率为低于央行贷款基准利率4.35%，在参考利率方面有利于贷款基础利率的下降。但另一方面，在报价行加入城商行、农商行及民营银行，且根据算术平均的方式确定报价利率，相较于此前LPR以报价行上一季度末人民币各项贷款余额加权的方式，加大了中小银行的定价权重，鉴于中小银行贷款报价普遍高于大型银行，这在一定程度上部分抵消了参考利率下降的影响。由于当前中小企业贷款定价普遍为基准利率上浮10%-50%，预计新机制下LPR降幅较为有限。
\r\n市场人士对今日LPR小幅下行已经有所预期。对此人民银行此前在答记者问中提到的，前期市场利率整体下行幅度较大，LPR形成机制完善后，将对市场利率的下降予以更多反映，兴业研究宏观分析师郭于玮表示，这可能意味着LPR将有所下降。但市场人士普遍认为，机制改革平稳推进，短期内LPR不会有太大变化，对金融市场影响不大。
\r\n新贷款市场报价利率不等于“降息”
\r\n在分析人士看来，此次公布的LPR并未实现实质性的“降息”。申万宏源银行团队认为，如果LPR报价介于3.915%至4.35%之间，并未直接形成实质性降息，1年期贷款利率(4.35%)下浮10%后是3.915%，是当前贷款利率的实际底线。只要LPR不低于3.915%这一当前底线，则本次LPR改革不应被视作“降息”。
\r\n由于LPR按照MLF利率加点的方式进行报价，而1年期MLF利率此前保持在3.3%，此次LPR主要反映报价行加点的结果。根据人民银行此前公告内容，MLF反映了银行平均的边际资金成本，加点幅度则主要取决于各行自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素。今天最新贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%符合市场预期。
\r\n","type":1,"type_name":"行业资讯","count":500,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2019-08-27 00:00","modified":"2026-04-07 13:38","recommend":"不推荐"},{"id":1479,"title":"什么是票据贴现","describe":"票据贴现","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_12_26/%E5%8D%8F%E8%B4%B7%E7%BD%91%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E8%B4%B4%E7%8E%B020231226.jpg","source":"企业融资筹划","content":"
什么是票据贴现
票据贴现融资是指票据持有人通过贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，进而实现融资目的。
一般情况下，票据融资在银行和企业之间形成双赢局面。一方面，银行通过提供票据贴现服务，既可以向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费，又可以从出票人处吸纳一定的存款，还可以持票向其他银行办理转贴现或向中国人民银行申请再贴现。另一方面，因贴现率低于同期流动资金贷款利率，融资成本和难度相对较小，持票人通过贴现可以及时获得现金，加速资金周转，降低财务成本，甚至还可规避汇率风险。
票据贴现与一般贷款相比有如下特点：
（1）信用关系涉及的当事人不同。一般贷款涉及银行、企业、保证人之间的关系票据贴现活及贴现银行、贴现申请人、承兑人、背书人、出票人的关系。
（2）风险较低。票据通常是以实际的商品交易为基础，商品交易所产生的销售收人是债务人还款的可靠来源；票据到期承兑人或出票人必须无条件付款，如不获付款，贴现银行可以对票据的所有背书人进行追索。
（3）期限短。《中国人民银行支付结算办法》第八十七条规定，商业汇票的付款期限，最长不得超过6个月。其中，定目付款汇票自出票日起算，出票后定期付教汇票自出票日起按月计算，见票后定期付款汇票自承兑日起按月计算。
（4）先扣收利息再放款。一般贷款是先发放贷款本金，贷款到期利随本清或按定期计收利息。票据贴现是贴现业务发生时预先扣收利息，贴现申请人得到的贷款是票面金额扣除利息后的净额，所以其实际利率要比名义利率略高。
（5）票据贴现后，贴现行可将票据进行转贴现或向人民银行申请再贴现，从而实现资金的迅速回笼。
票据是市场经济不断发展的产物，是资金融资和结算过程中必不可少的工具。在国内，银行承兑汇票（银票）和商业承兑汇票（商票）被广泛使用，是买方向卖方进行支付的一种常用工具。过去，票据作为支付手段的功能得到了充分运用和强调。近年来，企业和银行也日益认识到票据的融资功能。
在企业方面，由于目前不健全的社会信用体系和欠发达的直接融资市场，企业融资仍以银行信贷等间接融资为主。与银行贷款业务相比，票据的融资成本更低，2019年8月9日发布《2019 年第二季度货币政策执行报告》指出一般贷款利率为5.94%，票据融资利率为3.64%，二者差距近年来持续扩大。此外，票据融资还具有门槛低、手续简便、获批时间短等特点，因此票据融资成为解决中小企业融资难、融资贵的重要渠道。从实际情况来看，由中小企业签发的票据约占市场份额的三分之二，有效加大了对实体经济，特别是中小企业的资金支持。
在商业银行方面，按照我国现行票据业务管理体制，贴现纳入信贷规模统一管理，使得票据贴现业务较易受到货币信贷调控政策和银行信贷经营策略的影响。我国经济发展迅速，存款和信贷规模增长较快，由于票据资产兼具较好的流动性和盈利性，当信贷规模富余时，银行通过增持票据挤占多余信贷规模；当信贷规模紧缺时，银行通过释放票据支持传统信贷业务的投放，票据作为银行信贷规模调节工具发挥了重要作用
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融资咨询业务，亚投宏远一直在路上！亚投宏远作为信贷信息服务商服务于资金提供方和借款需求方之间，以借贷双方的核心需求提供信贷解决方案，即亚投宏远主营业务-融资咨询业务。
\r\n作为贷款信息服务的亚投宏远融资咨询业务是指：由亚投宏远提供精准获客、初步准入风险过滤选出符合银行等持牌资金方客户准入等贷前服务，再由持牌资金方按照自己的风险授信政策具体进行审查、风控、发放贷款及贷后等全部核心环节。亚投宏远的融资咨询属于最纯粹、经典类型-客户需求导向型，其他形式如资金联合型、增信型（加入担保）。
\r\n亚投宏远融资咨询业务区别于其他融资咨询的核心：风险容忍度和客户风险等级要匹配。在业务流程中，亚投宏远融资咨询坚守诚信融资咨询，做好居间人，不触碰贷款资金、资金池、监管红线等。严格按照金融业务严谨审慎、敬畏风险的经营理念为资金方提供风险容忍度相匹配的精准优质客户导流服务；同时为广大个人、中小微企业借款人匹配符合其风险等级的资金提供方。
\r\n亚投宏远融资咨询业务区别于其他融资咨询的另一关键点：解决贷款融资难不能还是“万企一策”应该“一企一策”，不能“单一金融”应该“组合金融”要聚合银行、基金、保险、担保、保理、租赁等金融资源的协同作用；一直专注于服务中小微企业，听到太多诸如融资难、融资贵的话题及各种政策层面的解决方案；亚投宏远融资咨询首先解决首贷难、融资难，然后才考虑融资贵；构建贷、投、保、担、租等多元化全周期的金融服务生态，最终形成银行等金融机构“敢贷、愿贷、能贷”的长效机制；这条路虽然很难，但很多事不就因为难才有价值吗？亚投宏远坚信融资咨询对中小微企业贷款具有不可估量的作用。
\r\n融资咨询让银行更容易接触到自己的目标客户
\r\n融资咨询业务可以促进银企互相融合、各取所需，缓解中小微企业首贷难，贷不到款的同时丰富银行客户群体数量分布。毕竟中小微企业是国民经济的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场等方面，发挥着极为重要的作用。融资咨询，特别是对中小微企业的融资咨询，一改银行以往对中小微企业贷款不重视，积极将贷款向中小微企业投放。在国家政策的大环境下银行贷款更多地向中小微企业倾斜，给中小微企业更多贷款机会，改善对中小微企业贷款服务，加大对中小微企业的支持力度。
\r\n融资咨询让中小微企业更容易找到适合自己风险等级的贷款产品
\r\n亚投宏远融资咨询业务充分把握中小微企业信贷风险，按照差别化的信贷产品策略，从银行等金融机构的风险容忍度、风控、客户营销以及客户服务全方位的把控贷款申请受理，对中小微企业客户群体进行合理细分，并推荐差别化的信贷产品策略。
\r\n由于中小微企业贷款客户群体具有经营管理不规范、信息不透明，缺少抵押物等特质，大多数银行等金融机构在受理中小微企业贷款业务时，高度重视贷款企业的信用风险。那么怎么样匹配好银行和借款企业的这样一个细分信贷需求，成为融资咨询业务的核心和关键。目前亚投宏远融资咨询业务中，对于贷款企业主要集中在科技、文创以及农业类企业，风险容忍度和客户风险等级的匹配是亚投宏远融资咨询的核心业务。
\r\n亚投宏远专注于服务中小微企业贷款融资同时，非常关注银行等金融机构对中小微企业贷款的风险容忍度及偏好的转变，在资金提供方信用、市场、操作风险可控的前提下，对不同行业、不同担保方式、不同借款人的中小微企业贷款实行不同的推荐策略，按照资金方风险容忍度和客户风险等级相匹配的原则，提供不同的信贷解决方案，真正实现“一企一策”来帮助中小微企业贷款便捷和畅通。
","type":1,"type_name":"行业资讯","count":498,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2019-12-06 00:00","modified":"2026-03-22 03:52","recommend":"不推荐"},{"id":50,"title":"企业贷款：货币政策（M1与M2）","describe":"货币政策最终目标：同国民经济发展总体目标，即经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡。《中国人民银行法》明确规定，我国货币政策的目标是“保持币值稳定，并以此促进经济增","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_02/50.jpg","source":"亚投宏远","content":"在日常工作生活中经常在各种金融信息中看到货币政策及其中的M1、M2等，但却不知道实际什么意思……亚投宏远给大家整理一下有关货币政策的调控目标及工具。
\r\n货币政策目标
\r\n货币政策目标包括最终目标、中介目标、操作目标
\r\n①最终目标：同国民经济发展总体目标，即经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡。《中国人民银行法》明确规定，我国货币政策的目标是“保持币值稳定，并以此促进经济增长”。
\r\n②操作目标：现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币。基础货币，也称高能货币，具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由金融机构存人中国人民银行的存款准备金、流通中的现金、金融机构的库存现金构成。
\r\n③中介目标：现阶段我国货币政策的中介目标是货币供应量，一般所说的货币供应量是指M2，即广义货币。现阶段，我国按流动性不同将货币供应量划分为三个层次：M＝流通中现金；
\r\nM1＝M+企业单位活期存款+农村存款＋机关团体部队存款+银行卡项上的个人人民币活期储蓄存款。
\r\nM2＝M1＋城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款＋其他存款。
\r\nM1被称为狭义货币，是现实购买力；M2被称为广义货币；M2与M1之差被称为准货币，是潜在购买力。
\r\n货币政策工具
\r\n1.公开市场业务
\r\n当中央银行需增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入证券，增加商业银行的超额准备金，通过商业银行存款货币的创造功能，最终导致货币供应量的多倍增加。相反，当央行需减少货币供应量时，可进行反向操作。
\r\n2.存款准备金
\r\n存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。当中央银行需减少货币供应量时，可以提高法定存款准备金率，商业银行需上缴央行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其他条件不变的情况下，商业银行的贷款或投资下降，引起存款的数量收缩，导致货币供应量减少。
\r\n2004年开始实行差别存款准备金制度，其主要内容是商业银行适用的存款准备金率与资本充足率资产质量状况等指标挂钩。商业银行的资本充足率越低、不良贷款比例越高，适用的存款准备金率就越高。
3.再贷款与再贴现
①再贷款是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行资产业务的重要组成部分。再贷款用以解决商业银行流动性不足、处置金融风险和有特定目的贷款的需要。
\r\n②中央银行调整再贴现率的作用机制是：中央银行提高再贴现率，会提高商业银行向中央银行融资的成本，降低商业银行向央行借款的意愿，准备金不足，商业银行只能收缩对客户的贷款和投资规模，进而减少市场货币供应量。
\r\n4.利率政策
\r\n利率按照不同的标准可分为：市场利率、官方利率、公定利率；名义利率与实际利率；固定利率与浮动利率；短期利率与长期利率；即期利率与远期利率。
\r\n中国人民银行可采用的利率工具有：调整中央银行基准利率（再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率）；调整金融机构法定存贷款利率；制定金融机构存贷款利率的浮动范围；制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。
\r\n5.汇率政策
\r\n按照不同的标准，汇率可以分为：基本汇率与套算汇率；固定汇率与浮动汇率；即期汇率与远期汇率；官方汇率与市场汇率；双边汇率与有效汇率。
\r\n央行的汇率政策主要有：选择相应的汇率制度确定适当的汇率水平、促进国际收支平衡，其中选择汇率制度是最基础、最核心的部分导。
\r\n6.窗口指导
\r\n中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的方式，向金融机构通报金融形势说明中央银意图，劝其采取某些相应的措施贯彻中央银行的货币政策。作为一项货币政策工具，虽然仅是一种指导，不具法律效力，但发展到今天，已是一种强制性手段。
","type":1,"type_name":"行业资讯","count":496,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-06-02 00:00","modified":"2026-02-12 02:21","recommend":"不推荐"},{"id":164,"title":"银行不愿贷款给中小微企业的主要原因","describe":"在经营方面。民营企业规模小，经不起市场风浪的冲击。当前传统产业普遍供过于求，许多中小企业不适应市场竞争，","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/164.jpg","source":"亚投宏远","content":"中小微民营企业贷款难贷款贵的主要原因
\r\n（1）在经营方面。民营企业规模小，经不起市场风浪的冲击。当前传统产业普遍供过于求，许多中小企业不适应市场竞争，表现在：自有资金底子薄，产业层次较低，生产技术水平不高，产品开发能力较低，产品结构单一、规模小经不起原材料和产品价格的波动，经营风险较大。
\r\n（2）在财务方面。许多民营企业注册资本水分多，资本积累少，财务报表和财务制度不规范，缺乏精通财务的专业人员，有的企业甚至有多套财务报表，使银行无法弄清企业的真实财务状况。
\r\n（3）在资信方面。有的民营企业信用观念淡薄套取和骗取银行贷款。部分企业以改制为借口，逃废银行债务。在经济不发达和法制不健全的地区，甚至发生违抗法院执行贷款抵押物的情况。
\r\n（4）在担保方面。民营企业一般资产负债率较高，可供抵押担保的财产少，些企业的产品虽然有销路，在生产高峰期的流动资金需求量大，但由于缺少有效的抵押担保而贷不到款。
\r\n所以中小微企业在需要在以上方进行加强提升企业综合竞争力，才能在当前的营商环境下从银行贷到有竞争优势的信贷资金，享受到大环境下带来的融资红利！
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":495,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-06-05 00:00","modified":"2026-04-01 17:08","recommend":"不推荐"},{"id":1542,"title":"深入剖析车位抵押融资案例","describe":"车位抵押融资作为一种创新的资金运作方式，能够为商业地产项目提供灵活的资金来源。然而，它要求企业必须具备细致的市场分析能力和风险管理策略。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2024_04_07/%E8%BD%A6%E4%BD%8D%E6%8A%B5%E6%8A%BC-4.7-%E5%8D%8F%E8%B4%B7%E7%BD%91.jpg","source":"亚投宏远","content":"在商业地产领域，资金运作是项目成功的关键。A公司面临的情境便是一个经典案例，该公司计划购买B公司名下价值6000万的车位资产，用于后续的销售和出租，实现资本增值和收益多元化。然而，面对3000万的资金缺口，A公司需谨慎构筑融资策略，确保交易的顺利完成以及未来的稳定回报。
\r\nC金融机构提出的融资方案聚焦于利用车位抵押作为信用背书。在此框架下，A公司可动用旗下非房地产行业的关联公司申请贷款，从而规避了直接以房地产公司名义在行业属性限制下可能遭遇的审批难题。这一策略实质上为A公司打开了传统贷款审批的侧门，有助于顺利获得所需资金。
\r\n然而，要确保融资的成功与安全，必须对以下几个关键问题进行细致考量：
\r\n1. 车位用途：首先要明确车位是服务于办公还是居住需求，因为这直接关系到车位的使用频率和市场需求。
\r\n2. 小区入住率及供应状况：对于居住用车位，小区的入住率直接影响车位的使用率和出租潜力。同时，需评估该区域的车位供需状况，判断未来投资回报率。
\r\n3. 当前出租情况：了解目前车位的出租情况有助于预测未来的现金流和盈利前景。
\r\n4. 销售与出租的比例：需评估未来市场趋势，决定是优先销售回笼资金，还是长期持有出租获取持续收益。
\r\n5. 所有权归属：确定车位所属权是开发商所有还是下级子公司所有，这将影响抵押品的法律风险及处置流程。
\r\n6. 资金明细与自有资金数额：清晰的资金计划和准确的自有资金统计是制定合理融资额度的基础。
\r\n7. 增信措施：是否有其他公司连带担保等增信措施，将直接影响借款的可行性和条件。
\r\n结合以上考量点，A公司在实施车位抵押融资时，应制定全面的尽职调查计划，包括对市场趋势的分析、交易对手的信用评估、法律风险的审查等。同时，需要与C金融机构保持密切沟通，确保贷款条件、利率、还款计划等符合自身财务状况和市场战略。此外，A公司还应考虑资金流动性管理，确保有足够的现金流应对未来可能的市场波动。
\r\n结语：车位抵押融资作为一种创新的资金运作方式，能够为商业地产项目提供灵活的资金来源。然而，它要求企业必须具备细致的市场分析能力和风险管理策略。通过全面考虑上述关键问题，A公司能够有效降低财务风险，提高融资效率，最终实现资本的稳健增长和项目的顺利进行。
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":494,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2024-04-07 00:00","modified":"2026-04-04 09:09","recommend":"不推荐"},{"id":1942,"title":"亚投宏远与中国电子商会深化合作 共商企业服务新篇章","describe":"10月16日，中国电子商会副秘书长徐家昌一行莅临亚投宏远指导交流，亚投宏远执行董事刘焕勇予以热情接待，双方举行了信用修复、仲裁与金融顾问服务的商务座谈。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2025_10_22/xdw_3NxSdWk.jpg","source":"亚投宏远","content":"10月16日，中国电子商会副秘书长徐家昌一行莅临亚投宏远指导交流，亚投宏远执行董事刘焕勇予以热情接待，双方举行了信用修复、仲裁与金融顾问服务的商务座谈。
\r\n
通过此次交流，双方成功搭建起资源互补、协同发展的桥梁。会议明确，将积极推动商会信用服务、仲裁资源与亚投宏远的金融顾问服务进行有机结合，共同探索为企业提供“信用修复-法律仲裁-金融赋能”的一体化综合解决方案。标志着双方战略合作进入实质推进的新阶段。
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":494,"modified_user":{"username":"董莎莎"},"created":"2025-10-22 16:36","modified":"2026-03-29 10:01","recommend":"不推荐"},{"id":1493,"title":"风险的种类","describe":"风险","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2024_01_26/%E5%8D%8F%E8%B4%B7%E7%BD%91%E9%A3%8E%E9%99%A92024-01-26.jpg","source":"公司金融顾问综合知识","content":"风险的种类
风险源是指那些可能导致风险后果的因素或条件。例如，洪水风险的风险源包括降水、地形和土地利用方式，大量集中降水可能使得局部地区排水不畅；即使降水不是那种短期大量的暴雨，低洼的地形、河道两侧都有可能在普通的降水过后被淹没；人类的土地利用方式也是洪水风险的一个来源，如果在蓄滞地区没有居民、耕地和工厂，即使这个地方完全被水淹没，也不会造成大量的损失。
风险源可分为外部风险源和内部风险源。
1. 外部风险源
（1）自然因素
自然因素是最基本的风险源，地震、干旱、暴雨等都可能导致建筑物、人员或材料的损失。当然，它也可能是收益的来源，例如，晴朗的天气可能使旅游业收入增长。
（2）社会因素
社会因素包括人口统计、社会习俗、人们的道德信仰、价值观、行为方式、社会结构和制度等。不同国家和地区的社会环境存在差异，并可能因此产生差异性的产品和服务需求、消费和工作习惯等，从而增加企业经营的不确定性和风险隐患。例如，美国人和日本人在价值观和行为方式上有很大差异，许多美国的商业经理在开始进入日本市场时都觉得日本社会独特的价值观和道德标准给他们的业务拓展带来了很大的不确定性。
（3）政治因素
政治因素包括官员选举、新的政治环境等。政治因素主要通过政府的政策对一个企业产生影响，如货币政策、财政政策等。在一个国家，政治环境可能是非常重要的风险源，尤其是国家领导人更换时期，政策环境可能发生较大改变，从而对某些特定行业的企业产生重大影响。比如，减少地方政府的自主权、实施严格的环境保护政策等。政策的变化有时也会使企业受益，比如我国的西部大开发政策，给该地区的企业带来新的发展机遇。跨国公司在识别风险因素时，要充分考虑东道国的政治环境，包括政局是否稳定，政府对外资是否友好，等等。
（4）经济因素
经济因素包括经济周期波动、价格变动、经济环境变化等。企业的很多风险，尤其是市场价格风险，都和经济环境密不可分。当前，经济全球化、金融一体化导致经济环境中出现了许多新的变化，在企业风险分析时应予以重视。
（5）法律因素
在企业经营中，相当一部分不确定性来自司法系统。尤其是对于转型期的国家，随着市场的发展，法律环境不断变化与完善。从整个国际环境的角度来看，各种不同法律体系的存在对企业提出了重大挑战，跨国公司面临越来越复杂的法律风险。
（6） 技术因素
技术因素包括互联网、物联网、大数据、云计算、人工智能、电子商务等新技术的诞生与发展。新技术的变化会导致行业生产效率提升、客户需求日趋多样化、行业运营方式变革等，对企业原有的运营模式和竞争优势带来挑战。
2. 内部风险源
（1）人员因素
包括工作场所的意外事故、欺诈行为以及劳动合同到期等，这些都可能导致关键人员缺失、声誉受损、生产中断等。
（2）业务流程因素
包括公司的管理流程、业务处理流程、报告流程、审批流程等，由于流程设置的不合理和不完善，有可能导致风险事故的发生。
中小企业贷款在审批过程中对利润表的分析主要围绕主营业务收入的变动及构成；当期利润的构成及总额；近几期的利润表相比较及和行业平均水平，预估企业的发展趋势。亚投宏远整理出利润表主要会计科目在信贷审核中参考依据，为广大中小企业主传递一个信息，申请贷款时提供真实财务报表是获得银行优质信贷资源支持的基础。
\n\n\n
利润表
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主营业务收入：主营业务收入是利润表的主要构成部分，也是公司利润的主要来源。即将来的第一还款来源！首先，需要了解主营业务收入的构成；其次主营业务收入的增减；再者就是要核实主营业务收入的的真实可靠性，通过企业的贸易合同、库存、行业地位、产品销售情况、产能、流水等形式进行核实。
\n财务费用：指企业在经营经过程中为筹集资金面发生的筹资费用。包括企业生产经营期间发生的利息支出（减利息收入）、金融机构手续费，企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。（1）利息支出，指企业短期借款利息、长期借款利息、应付票据利息、票据贴现利息、应付债券利息、长期应付引进国外设备款利息等利息支出减去银行存款等利息收入后的净额。（2）其他财务费用，如融资租入固定资产发生的融资租赁费用等。在信贷审查过程中，要对财务费用进行核实。部分企业往往会预留一部分资金在账上，或者存了大量的保证金，那么这些货币资金的利息收入是可以抵扣财务费用的。因此，财务费用是一个涉及面较宽，审查的时候要注意核实，是否存在明显与资产负债表中信息不一致的情况。
\n营业利润：营业利润是企业最基本经营活动的成果，也是个业一定时期获得利润中最主要，最稳定的来源，更是归还银行贷款的重要资金来源。尤其是综合授信产品，营业利润更是贷款本息的第一还款来源。营业利润随着主营业务收入变动面变动。
\n投资收益：指对外投资所取得的利润、股利和债券利息等收入减去投资损失后的净收益。投资收益往往是资产负债表中长期股权投资科目中对外投资产生的投资收益，企业持有上市公司股权因此产生的股本利得，以及企业投资国债、企业债等债券获得的利息收入。实际审查中发现很多企业营业利润较低，但投资收益较高的情况，这时，可以让企业提供投资收益明细，或者通过审计报告去核实其中的投资收益情况。第一要核实投资收益是否真实；第二要核实投资收益是否稳定。
\n营业外收入；指企业确认与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入，营业外收入主要包括：非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、出售无形资产收益、债务重组利得、企业合并损益、盘盈利得、因债权人原因确实无法支付的应付款项、政府补助、教育费附加返还款、罚款收人、捐赠利得等。部分企业在经营困难的时候，通过固定资产如房屋、土地的处置，以及股权变卖的形式去获取资金，以保障企业正常的经营。这种情况下企业虽然处于艰难经营期，但企业还可以处置资产，需要关注企业的可变现资产情况，包括变现能力、总价值等。当然，还需要关注到有的企业就是投资性企业，对于资产的态度就是低买高卖，这种情况下不要以为企业经营出现问题。可视作企业的正常经营。
\n所得税：所得税是国家对企业生产经营所得和其他所得征收的一种税。对于主营业务清晰的企业，具有较稳定的所得税率，可以通过所得税率来核实主营业务收入和利润总额。
\n常见调节利润的方法手段：利用资产重组；关联交易；股权投资；其他应收款和应付款科目等。相对应的做法直接剔除来自关联交易企业的收入利润，或者将其他业务利润、投资收益、补贴收入及营业外收入从总利润中剔除，主要参考主营业务收入带来利润。
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