![](\"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/融资顾问CFC-亚投宏远2025-06-27)
信贷实务中，我们经常会听到这样一个说法，这个企业都亏损了，贷款可能就还不了了；或者，这个企业的资产负债率已经很高，不能再给它贷款了。毫无疑问，企业亏损或资产负债率高，都是银行应该引起警惕的风险信号，但是一个企业没有利润或资产负债率较高，是否一定就不能偿还贷款？现实生活中一个企业能不能偿还贷款，究竟跟哪些因素相关呢？
\r\n一般而言，在银企借贷关系中，借款人偿债义务履行完毕的主要标志，是借款人以货币资金清偿了银行借款。只有当借款人不能持续经营时，才存在以物抵贷等非正常的偿债方式。因此，借款人获取或筹集货币资金的能力，就与其现实偿债能力密切相关。通常，企业货币资金的来源主要有4种途径：营业收入①、处置资产收入、借入债务、收到权益性资金投入，其中第一项与利润表相关，后三项与资产负债表相关。上述4个因素中，借入债务和收到权益性资金投入都不具有可持续性，因此，借款人的收入和资产状况，又是其中的关键因素。以下重点分析上述4个因素对借款人现实偿债能力的影响。
\r\n以收入偿还债务
\r\n企业的所有债务都对应资产，而资产负债表中所有的资产都要转到利润表中去，靠利润表得到回收，因此，在正常经营的情况下，企业的营业收入是补偿资产耗费以及偿还债务的主要来源。企业生产分为简单再生产和扩大再生产，对应的银行贷款参与周转的情况如下：
\r\n（1）在简单再生产中，银行流动资金贷款（包括贸易融资和票据融资等，下同)参与企业生产经营周转的过程是：银行流动资金贷款一原材料存货一在产品存货一产成品存货一收入，在完成一个循环周转并实现收入后，收入里面包含了变动成本，变动成本里面包含了原材料成本，原材料成本里面包含了流动资金贷款，因此，用于满足企业简单再生产的流动资金贷款、贸易融资和票据融资等具有自偿性，即上述融资在变为企业的流动资产后，是通过转化为利润表的变动成本并从收入中得到扣除的，从短期看，企业是否亏损与融资能否偿还关系不大，理论上只要收入能够覆盖变动成本且有现金支持，流动资金、贸易融资和票据融资等就可以在当期得到偿还。
\r\n（2）在扩大再生产中，银行固定资产贷款参与企业生产经营周转的过程是：银行固定资产贷款与企业资本金一起投入项目建设，变为企业的土地、厂房和机器设备，在固定资产投资项目建成后，土地、厂房和机器设等企业固定资产通过折旧和摊销等方式分期回收，折旧和摊销形成单位产品中的固定成本，在产品销售后从收入中得到扣除，因此，银行固定资产贷款的偿还与折旧、摊销和资本金比例有关，但由于相关法规对企业固定资产折旧和无形资产摊销的年限有明确的规定，仅依靠折旧和摊销偿还固定资产贷款通常需要很长时间，这时，净利润作为补充偿债资金来源就显得尤其重要。总之，固定资产贷款的偿债资金来源是折旧、摊销和净利润，如果企业亏损的额度超过折旧、摊销额度，则理论上固定资产贷款就丧失了偿债资金来源。从上述分析可见，对银行债权人而言，企业的收入比利润重要，企业所有的借款最后都要转化为利润表的成本费用并从收入中得到扣除（如流动资金贷款对应变动成本，固定资产贷款对应折旧、摊销等固定成本，有收入才可能有利润，没有收入，企业所有的成本费用就无法得到弥补。收入是企业偿债的基础，没有收入就没有偿债来源，企业收入的下降比利润的下降更加可伯。因此，在信贷工作中，要特别关注企业收入的来源构成、稳定性以及有无现金支持等，收入是企业第一还款来源的核心。并购贷款是银行为企业兼并收购等长期股权投资提供的配套胜资服务。其偿能家源是并购方（借款人）的投资收益，但依赖被并购方的分红偿还并购贷款可能需要程长时间，因此，并购方的净利润状况也就非常重要，它是并购贷款重要的偿债资金来源。并购贷款应主要支持大企业的小并购，而对“蛇吞象”式的兼并收购应非常审慎。
\r\n以资产变现偿还债务
\r\n债务能否偿还的第二个关键因素是企业资产的内容、质量及其流动性。长期以来，银行在评价企业还款能力时比较根深蒂固的认识是看其有没有收入和利润，而往往忽视企业的资产层面对偿债能力的影响。实际上，资产本来就是用来保障债务偿还的，资产变现也是偿还债务的重要来源。因此，银行债权人在分析企业偿债能力时，应十分注重分析资产负债表中资产科目的状况及质量。
\r\n企业的资产大致上可分为经营性资产和投资性资产，前者如固定资产和存货等，信贷调查和审查的重点是分析其创收能力及盈利能力；后者如长期股权投资、持有至到期投资、投资性房地产等，重点分析其升值潜力、变现能力和投资收益状况，特别是上述投资性资产，很多都是企业经营情况较好时，企业留存利润的资产表现形式，是企业的“私房钱”，信贷调查和审查要善于把上述资产找出来、分析透、利用好。事实上，任何资产变现都可作为偿债来源，企业所有流动性较强的资产，对债权人而言都是好资产，都是企业偿债能力的“正能量”。如企业的应收票据、交易性金融资产、可供出售的金融资产等高流动性资产，很容易转化为货币资金和还款来源；又如，企业对大型优质企业的应收账款、持有上市公司的股权等资产的流动性也较强，也比较容易转化为货币资金和还款来源；再如，企业持有的投资性房地产，既是比较好的抵押品，也是相对比较容易变现的资产，总之，企业所有变现能力较强的资产，都是还款来源和偿债能力的后备军。
\r\n借新债还旧债
\r\n企业借新债还旧债，也是现实中企业偿还到期贷款的重要途径。企业借新还旧的主要渠道包括银行借款、发行债券、股东借款和民间借贷。企业能否实现借新还旧主要取决于融资环境、企业的融资渠道和再融资能力、股东支持等，因此信贷调查和审查时要考虑上述因素。
\r\n（1）融资环境。为什么经济上行时企业很少违约，而经济下行时企业经常违约呢？除企业的经营绩效顺周期外，很重点的一点就是在经济上行期，企业的融资环境相对顺畅，而在经济下行期，企业的融资环境迅速恶化，部分企业无法通过再融资偿还到期贷款；此外，同样在经济下行期，在其他条件相同的情况下，为什么民企的违约率要较国企更高呢？也是因为民企面临的融资环境要远远差于国企；还有，国家对某些行业的政策调整，也会影响企业的融资环境和融资能力，如国家收紧房地产行业的融资政策，就会对房地产企业的财务状况、融资能力和偿债能力产生很大影响。因此，外部融资环境的状况，将对企业能否实现借新还旧影响很大。
\r\n（2）企业的融资渠道和再融资能力。企业的融资渠道较多，与各个渠道均保持良好的关系，就可为企业争取到较好的外部融资环境，有利于企业筹措资金偿还到期债务。一个可从资本市场、债券市场和信贷市场筹资的企业，无疑要比一个仅能从银行借钱的企业财务灵活性及筹资能力要强。因此，银行在评估企业的现实偿债能力时，要关注企业融资渠道的多寡以及是否顺畅，关注各行对借款人的态度、授信总额及尚未动用的授信额度情况等。
\r\n（3）股东支持。“好股东就是好爸爸”，股东支持有利于提高借款人的现实偿债能力。例如，股东贷款或股东为客户借新还旧提供担保，均有利于借款人按期偿还到期银行贷款，维持良好的信用记录。以收到的权益性投资资金偿还债务企业收到的权益性投资资金，包括股东注资或借款人引进新战略投资者投入的资金，均可用于偿还到期债务。此外，企业吸收权益性投资后，既有利于保障存量债务的偿还，同时企业资产负债率下降了，承债空间相应也就增加了，也有利于企业通过新增债务偿还到期债务。
\r\n其他影响债务偿还的因素
\r\n债务结构。企业的债务结构主要包括两层含义，即付息债务与非付息债务的此例，以及短期借款与长期借款比例。(1)付息债务与非付息债务的比例。付息债务的占比越高，表明企业经营对银行等金融机构债务融资的依赖越大，是企业谈判地位较弱、资金被上下游企业占用的重要标志。当前很多企业的付息债务都比较重，资产负债表的右侧是高企的银行借款余额，左侧是高企业的预付账款、应收账款和其他应收款余额，表明企业从银行借的钱都被用于资金垫付或被上下游企业占用了。以建筑施工企业最为典型，企业不垫资，很多工程项目就拿不到。一旦垫资，工程项目的回款很慢，企业不仅要承担借款利息，而且应收款项的质量没有保障，因此工程垫款能否收回来就存在较大的不确定性。企业刚性负债对应低质量的债权，对银行融资的安全性影响很大。因此，对付息债务余额大、占比高的企业，银行应更加谨慎。(2)短期借款与长期借款比例。企业长短期借款的比例，会影响其财务结构的稳定性，短期融资占比越高的企业，财务结构越脆弱，在经济下行期将面临较大的财务风险。短期借款的期限均不超过1年，期间每个月要支付利息，到期后需要偿还本金，在短期借款不断到期的过程中，企业财务管理和筹资安排的压力是非常大的，特别是在这个过程中，如果有个别银行抽贷，企业的资金链可能马上就会面临非常紧张的境况。相反，如果企业的借款以长期借款为主，短期内只需支付利息，无须偿还本金，企业的财务压力就会大大减轻。前些年经济上行时期，融资环境比较宽松，再融资比较容易，不少企业为节约财务成本，采取了比较激进的财务管理政策，借了很多短期贷款，且短贷长用的情况比较普遍，造成了当前很多企业的还款压力很大。在经济下行时期，企业的财务管理策略从先前的“成本优先、效率优先”让位于当下的“安全性优先”，中长期债务占比较高的企业，更容易度过经济周期。总之，当前对于债务结构中短期融资余额大、占比高的企业，银行应更加谨慎。
\r\n财务管理体制。集团客户的财务管理体制对集团母公司及成员企业的实际偿债能力影响很大。当前很多大的集团客户均成立了结算中心、内部银行或财务公司，采取收支两条线或账户集中模式对全集团的资金进行集中管理，并在集团内部成员企业之间调剂资金余缺。因此，在集团客户通过结算中心等方式集中资金并为成员企业提供流动性支持及偿付能力保障的情况下，集团成员企业的经营情况与自身的偿债能力之间严格的一一对应的关系受到破坏，很容易掩盖集团成员企业之间发展不平衡及偿债能力的差异，也很容易隐藏“十个锅子九个盖”造成的偿债风险和集团早期的财务危机。一旦集团整体的经营持续恶化，到“十个锅子”只有“四五个盖”的时候，就可能再也盖不住了，在这个过程中，一些“黑天鹅”事件也会加速引爆财务危机。一旦某一成员企业无法偿还到期贷款，就可能引发集团整体的财务崩盘，银行和投资者往往到这时才能发现集团早已无力偿付全部债务，债权人的债权安全面临重大威胁，如中钢集团、中铁物资、天威集团等的债务危机莫不如此。由于银行贷款都是针对具体的法人企业，一旦集团整体需要进行债务重组或破产清算，成员企业就只能以自身的资产保障自身债务的偿还。因此，银行对集团客户的融资，要尽可能集中在优质板块和核心业务，或即使不能贷给核心企业，也应尽量要求核心企业提供担保。否则，一旦集团整体出现财务危机，对集团弱势成员企业的融资，就很容易首先成为企业逃废债的对象。
\r\n担保因素。抵押、质押和保证等贷款担保措施也是影响银行贷款最终能否得到偿还的重要因素。担保通常有利于抑制借款人的违约倾向，同时一旦借款人违约，银行通过追素保证人或抵质押物，也能够使贷款本金或利息得到部分或全部补偿。因此银行选择合格的担保对保障贷款本息安全就显得尤其重要。
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","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":426,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2022-08-15 00:00","modified":"2026-04-08 08:20","recommend":"不推荐"},{"id":1547,"title":"营运风险控制：企业的稳定器","describe":"在市场经济的大海中，企业如同一艘艘航行的船只，而营运风险便是这片海洋中不可预测的风浪。它们可能源于企业内部的操作失误，也可能是外部因素的突然袭击。企业若想在这场风波中稳","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2024_04_25/%E9%A3%8E%E9%99%A9%E6%8E%A7%E5%88%B6-%E5%8D%8F%E8%B4%B7%E7%BD%91-4.25.png","source":"亚投宏远","content":"
引言： 在市场经济的大海中，企业如同一艘艘航行的船只，而营运风险便是这片海洋中不可预测的风浪。它们可能源于企业内部的操作失误，也可能是外部因素的突然袭击。企业若想在这场风波中稳定前行，就必须对各种风险有深刻的认识，并制定出相应的应对策略。本文将详细探讨流程风险、人为风险、系统风险、事件风险和业务风险这五大类营运风险，并提供相应的管理建议。
\r\n一、流程风险：交易流程的守护者
\r\n流程风险是企业在销售、定价、记录、确认、出货或提供服务等交易环节中可能出现的错误。这些错误可能导致合规性问题，甚至引发经济损失。例如，若销售团队未能正确执行定价策略，可能会导致利润流失。为了降低流程风险，企业应建立严格的内控系统，确保每个环节都有明确的操作规程和监督机制。同时，定期的审计和评估也是不可或缺的，它们有助于及时发现流程中的缺陷并进行修正。
\r\n二、人为风险：员工素质的考验
\r\n人为风险通常与员工的知识和能力、诚信或道德操守有关。员工的失误或不当行为可能导致重大损失。为此，企业应投资于员工培训和发展，提高他们的专业技能和道德意识。同时，建立一个公正的激励机制和一个健康的企业文化，可以有效提升员工的工作积极性和忠诚度。此外，定期的背景调查和行为监督也是预防人为风险的重要措施。
\r\n三、系统风险：信息技术的双刃剑
\r\n随着企业越来越依赖信息技术系统，系统风险也随之增加。系统失灵、数据存取和处理问题、系统安全和可用性问题，以及非法接入和使用，都可能给企业带来损失。企业需要建立健全的IT基础设施，采用先进的安全技术和协议，确保数据的安全和系统的稳定运行。同时，制定应急预案以应对潜在的系统故障，也是保障企业连续性运营的关键。
\r\n四、事件风险：预见未知的挑战
\r\n事件风险包括内部或外部欺诈、市场扭曲、人为或自然灾害等不可预测的事件。这些事件可能突然发生，对企业造成严重影响。企业应通过多元化风险管理策略来减轻事件风险的影响，例如通过保险转移部分风险。同时，建立有效的监控系统和预警机制，可以帮助企业及时发现异常情况，采取预防措施。
\r\n五、业务风险：市场变化的应对之策
\r\n业务风险源于市场或竞争环境的预期外变化。涉及的问题包括市场策略、客户管理、产品开发、销售渠道和定价等领域。企业需要保持灵活性，及时调整市场策略，以适应不断变化的市场条件。这要求企业具备敏锐的市场洞察力和快速的决策能力。同时，加强与客户的沟通和服务，不断创新产品和服务，都是应对业务风险的有效手段。
\r\n结论： 营运风险是企业不可避免的一部分，但通过有效的风险管理策略，企业可以最小化这些风险对业务的影响。这要求企业不断审视和完善内部流程，加强员工培训和监督，保护信息系统的安全，为突发事件做好准备，并对市场变化保持敏感和适应性。通过这些措施，企业不仅能够减少潜在的经济损失，还能够增强自身的竞争力和市场地位，从而在风险海洋中稳健航行，驶向成功的彼岸。
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":423,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2024-04-25 00:00","modified":"2026-04-04 22:03","recommend":"不推荐"},{"id":1878,"title":"金融监管总局发布《商业银行市场风险管理办法》（新旧对比）","describe":"《办法》共五章四十三条，主要包括：一是明确市场风险定义。厘清《办法》适用范围，不再包括银行账簿利率风险相关内容，加强与《商业银行资本管理办法》《银行业金融机构全面风险管理指引》等制度衔接。二是强调完善市场风险治理架构。明确董事会、监事（会）和高级管理层的责任，界定三道防线的具体范围和职责，强调银行在集团并表层面加强市场风险管理。三是细化市场风险管理要求。要求银行对市场风险进行全流程管理，细化风险识别、计量、监测、控制和报告要求。完善内部模型定义以及模型管理、压力测试要求，匹配当前市场风险计量框架","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2025_06_26/xdw_ANRG49b.jpg","source":"CFC金服","content":"6月20日，金融监管总局对《商业银行市场风险管理指引》(以下简称《指引》)进行了修订，形成《商业银行市场风险管理办法》(以下简称《办法》)。《办法》自印发之日起施行。
\r\n《办法》共五章四十三条，主要包括：一是明确市场风险定义。厘清《办法》适用范围，不再包括银行账簿利率风险相关内容，加强与《商业银行资本管理办法》《银行业金融机构全面风险管理指引》等制度衔接。二是强调完善市场风险治理架构。明确董事会、监事（会）和高级管理层的责任，界定三道防线的具体范围和职责，强调银行在集团并表层面加强市场风险管理。三是细化市场风险管理要求。要求银行对市场风险进行全流程管理，细化风险识别、计量、监测、控制和报告要求。完善内部模型定义以及模型管理、压力测试要求，匹配当前市场风险计量框架和管理实践。
\r\n以下为新办法和原10号令旧指引的对比
\r\n（蓝色为删除，红色为新增）
\r\n","type":1,"type_name":"行业资讯","count":423,"modified_user":{"username":"董莎莎"},"created":"2025-06-26 15:10","modified":"2026-04-07 20:12","recommend":"不推荐"},{"id":1826,"title":"北方电力集团-北方电力（山东）集团有限公司","describe":"北方电力集团-北方电力（山东）集团有限公司","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2025_03_04/xdw.jpg","source":"北方电力集团-北方电力（山东）集团有限公司","content":"
北方电力（山东）集团有限公司，犹如一颗璀璨明珠镶嵌于齐鲁大地，其光芒四射，辐射全国，是一家集电力能源开发、建设、运营及服务为一体的综合性能源巨擘。公司秉承“绿色能源、智慧服务”的核心理念，犹如一位匠心独运的画家，以清洁能源为墨，以智慧服务为笔，精心勾勒出一幅清洁低碳、安全高效的现代能源画卷，为国家“双碳”战略目标的实现添上浓墨重彩的一笔。
\r\n\r\n
北方电力（山东）集团有限公司总部巍然屹立于山东省济南市，这里区位优势明显，政策春风频吹，为公司的发展提供了得天独厚的沃土。公司的业务版图广阔，从传统能源的稳健根基，到新能源的勃勃生机，再到综合能源服务的全面开花，犹如一棵参天大树，根深叶茂，生机勃勃。
\r\n\r\n
北方电力山东集团有限公司自视为“国家战略蓝图的忠诚执行者，人民美好生活的坚强后盾，中华文化精髓的积极传播者，行业科技创新的领航旗舰，行业标准制定的权威声音，行业高质量发展的强劲引擎”。它怀揣梦想，脚踏实地，犹如一位勇敢的航海家，乘风破浪，逐梦前行，在波澜壮阔的市场海洋中，扬帆远航，向着具有国际竞争力的世界一流企业彼岸，奋勇迈进！
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融资是备受关注的一个话题，不但企业运营的时候需要融资，政府有时也需要融资，这就是金融圈中常说的政府平台类融资，这种融资还有多种不同的方式存在，像发行政府债券、政府购买服务、采购工程、发行债券等都是个这个平台的重要融资方式，前面几个多与政府相关，但最后的发行债券又可以分为多种类型，有些企业也可以参与其中。
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发行政府债券是政府平台类融资的重要方式，它所获取的资金多用于公益性的事业，融资后会用专项收入或者对应的政府性基金来偿还，这种债券又以专项债券为主，比如棚改专用债券和土地储备专用债券以及收费公路的专用债等，投资者购买这种债券会获得比存款略高的收益投资风险比较低。这些债券在发行的时候对应的资产是不能于其他融资担保的，必须等债券偿还完成以后，才可以用于其他金融产品的担保。
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政府采购工程也是政府平台类融资的重要方式之一，它的主要依据是政府采购法和招标法，需要通过相关部门的审批审批以后会进行采购，但参与这种融资的时候，一定要注意它程序的合法合规性，看看证件是否齐全，程序是否完整，另外还要关注它的还款数额与政府购买资金是否一致。不过这种融资方式的招标流程比较长，信息披露的也不充分，想要参与其中需要咨询当地的对口部门。
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发行债券也是政府平台类融资的重要方式，这种融资方式又分为国家背书和没有国家背书两种，而没有国家背书的产业债，分为企业债和公司债以及中期票据和超短期融资券，这些融资产品企业都能参与其中，而且它们已经拥有了比较成熟的市场，能让企业通过这个融资平台解决自己的资金问题。
\r\n政府平台类融资能为国家和企业收集资金，特别是债券的发行，能列为财政性的收入，可以满足一些基础建设的需要，能提高人们生活品质，为国家经济发展和地方经济发展注入了力量，也为企业的发展注入了血液，这些都是这种平台融资的好处。相关政府相关部门通过这种方式筹集充足的资金以后，就能解决财政吃紧的问题，也能集中资金办大事，能让经济处于良好发展状态。
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取之于民，用之于民也是政府平台类融资的重要好处，因为在这些平台上发行债券以后购买的投资者都是当地的投资者，而他们投资的资金又用于了当地的建设，所以说这些资金是从群众中来到群众中去，对稳定地方经济促进地方发展有很好的推动作用。合理融资计划的制定，能让社会公众通过投资方式参与到当地的经济建设之中，这样他们既可以获取收益，又可以享受到经济发展带来的成果，是一举两得的好事。
\r\n","type":1,"type_name":"行业资讯","count":422,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2021-09-30 00:00","modified":"2026-04-06 22:39","recommend":"不推荐"},{"id":161,"title":"中小微企业贷款三方信息核查网址大全","describe":"三方信息查询-在贷款申请、贷前调查、审核审批、贷后管理、清收时都需要查询企业信息，信贷客户经理通过有关网站随时搜集和查询客户的风险信息。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_05/161.jpg","source":"亚投宏远","content":"
在企业贷款申请、贷前调查、审核审批、贷后管理、清收时都需要查询企业信息，信贷客户经理通过有关网站随时搜集和查询客户的风险信息。这些网站的特征是：可查询全国范围的借款人（不局限地区），基本没有查询门槛（可模糊查询），信息内容向全社会公开（无需注册或简单注册），不收信息费或少收查询费用。
\r\n查询企业基础信息息
\r\n（1）国家工商总局“全国企业信用信息公示系统”网址：http://www.gsxt.gov.cn
\r\n可查询企业的：①登记信息，包括企业基本信息、投资人信息及企业变更信②备案信息，包括企业主要人员信息及分支机构信息。③行政处罚信息，包因违反工商行政法律法规被处罚的记录等。
\r\n查询企业信用信息
\r\n（1）中国人民银行“企业信用信息基础数据库（简称企业征信系统）”网址：http://www.pbccrc.org.cn/zxzx/qyzx/list.shtml
\r\n可查询企业的授信余额、发生额信息、担保信息、本息逾期信息、五级和企业信用报告等。
\r\n（2）中国银行业监督管理委员会“客户风险监测预警系统”。可查询客户的基本信息、贷款情况、风险信息、股东情况、其他关联情况、对外持股企业贷款情况和部分担保信息。（注：此系统只有银行才能进行查询）
\r\n查询企业动产融资信息
\r\n（1）中国人民银行征信中心“中征动产融资统一登记平台（中登网）”网址；https://www.zhongdengwang.org.cn/zhongdeng/index.shtml
\r\n可查询企业以动产融资的有关信息，包括：应收账款质押登记、应收账款转让登记、租赁登记、所有权保留登记，以租代购登记、留置权登记，保证金质押登记、存货／仓单质押登记、动产信托记、其他动产融资登记等
\r\n查询企业应收账款融资信息
\r\n（1）中国人民银行征信中心”中征应收账款融资服务平台”网址：https://www.crcrfsp.com/index.do
\r\n可查询企业应收账款融资的有关信息，包括：应收账款信息，有效融资需求，融资意向反馈，成交信息反馈，转让／质押通知，反保理融资计划，代理应收账款质押或转让登记信息等。
\r\n查询企业涉诉信息
\r\n（1）最高人民法院“中国裁判文书网”网址：http://wenshu.court.gov.cn/
\r\n可查询最高人民法院、全国所有高级人民法院和中级人民法院，以及部分地区基层法院所有上网公布的发生法律效力的判决书、裁定书、决定书等。这些生效裁判文书，覆盖刑事、民事、行政、赔偿、执行等不同案件类型，以及二审再审、申请再审等不同审判程序。
\r\n（2）最高人民法院“全国法院被执行人信息查询系统”网址：http://zxgk.court.gov.cn/
\r\n可查询未执结的被执行人案件信息，包括该案件的执行法院、立案时间、案号、执行标的、案件状态等。针对查询结果，需特别注意授信企业作为被执行人的涉案频率、涉案金额及案件是否办结。
\r\n（3）最高人民法院“全国法院失信被执行人名单信息查询系统”网址：http://zxgk.court.gov.cn/shixin/
\r\n可以查询到失信被执行人的情况，包括执行法院、执行依据文书、失信被执行人行为具体情形、发布时间等信息。注：如果被执行人不履行或未全部履行被执行义务，称为“失信被执行人”。
\r\n（4）最高人民法院“人民法院诉讼资产网”网址：https://www.rmfysszc.gov.cn/
\r\n可查询全国司法拍卖信息，包括信息发布、竞买报名、拍卖机构、竞价交易、网络结算等。
\r\n查询企业纳税信息
\r\n（1）本地国家税务局网站和地方税务局网站。
\r\n可查询纳税证明号、纳税人识别号和纳税证明期间申报缴纳的税款等。对本地企业国税纳税证明，可通过本地国家税务局网站查询其真伪。对于异地企业国税和地税纳税证明、本地企业地税纳税证明，银行人员应与企业人员一同前往当地税务局打印原件查询。
\r\n（2）国家税务总局网站 网址：http://www.chinatax.gov.cn/
\r\n可查询企业重大税收违法案件信息，包括：偷税、逃避追缴欠税、骗取出口退税、虚开增值税专用发票、虚开普通发票等。
\r\n查询增值税专用发票
\r\n（1）网址：各地方税务局发票真伪查询系统。
\r\n增值税专用发票主要用来验证企业的贸易背景真实性。但由于网站查询数据没有显示发票金额，所以存在发票号码为真，但发票为假的情况。当地税务机关联系电话：区号＋12366。
\r\n查询企业进出口信息
\r\n（1）海关中国电子口岸执法系统（简称中国电子口岸）。网址：http://www.chinaport.gov.cn/
\r\n该系统已与国检，国税、外管等执法部门联网，将各类进出口业务电子底账数据集中存放到公共数据中心，国家各职能管理部门可以进行跨部门、跨行业的联网数据核查，有效堵截假报关单、假贸易加工手册和假三证（营业执照、税务登记证和组织机构代码证）。该系统还向外贸企业提供了网上的海关报关、加工贸易、外汇核销单、出口退税等业务功能
\r\n（2）全国海关信息中心“海关信息网”网址；http://www.haiguan.info/
\r\n可查询出口企业百强榜、企业黄页、通关业务等。
\r\n查询全国土地信息
\r\n（1）国土资源部网站。网址：http://landchina.mnr.gov.cn/中的“土地市场栏目”可查询全国范围内土地出让、成交、抵押、转让等信息。
\r\n查询上市公司信息
\r\n上海交易所 网址：http://www.sse.com.cn/；深交所 网址：http://www.szse.cn/亦可以查看巨潮资讯网 网址：http://www.cninfo.com.cn/new/index，可以查询企业年报、财务指标、分红情况等。
\r\n查询专利信息
\r\n国家知识产权局“专利查询系统”网址：http：//www.sipo.gov.cn/zljs/，看专利的基本信息、法律状态及证书等。
\r\n查询商标信息
\r\n国家工商总局商标局“中国商标网”网址：http://sbj.saic.gov.cn/sbcx/，可以查询商标的注册及申请信息等。
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":422,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2023-06-05 00:00","modified":"2026-03-12 08:52","recommend":"不推荐"},{"id":1766,"title":"北交所上市公司增至260家 总市值近7000亿元 超半数为国家级专精特新“小巨人”企业","describe":"在IPO阶段性收紧的背景下，2024年以来，共有21家企业先后登陆北交所上市。截至12月5日，北交所上市公司已增至260家，总市值接近7000亿元。其中，超过一半为国家级专精特新“小巨人”企业。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2024_12_09/xdw_7bMLsc0.jpg","source":"北京市人民政府","content":"![](\"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/融资顾问CFC-亚投宏远2025-06-29)
在IPO阶段性收紧的背景下，2024年以来，共有21家企业先后登陆北交所上市。截至12月5日，北交所上市公司已增至260家，总市值接近7000亿元。其中，超过一半为国家级专精特新“小巨人”企业。
\r\n专精特新中小企业是创新型企业的优秀代表，发挥着强链稳链补链的重要作用。北交所正在加大力度引导企业走专精特新发展之路。2024年金融街论坛年会期间，北交所、全国股转公司与工业和信息化部签署战略合作协议，共同完善专精特新中小企业融资服务体系，加强挂牌上市和专精特新培育等制度对接，助力专精特新中小企业用好发行融资、并购重组、股权激励等资本市场工具，实现高质量发展。
\r\n与此同时，北交所、全国股转公司还发布中小企业专精特新发展综合服务行动计划，打造资本市场服务专精特新中小企业重要平台，支持突破关键核心技术、生产经营规范、发展前景良好的专精特新中小企业在北交所上市。
","type":1,"type_name":"行业资讯","count":421,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2024-12-09 14:26","modified":"2026-03-16 11:54","recommend":"不推荐"},{"id":1654,"title":"LPR｜2024年8月20日贷款市场报价利率维持不变","describe":"2024年8月20日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率（LPR）公告","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2024_08_20/xdw.jpg","source":"中国人民银行","content":"\r\n
中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
\r\n","type":2,"type_name":"贷款利率","count":419,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2024-08-20 12:48","modified":"2026-02-22 05:40","recommend":"不推荐"},{"id":974,"title":"企业融资：股权融资中的风险","describe":"股权融资中的风险来自很多方面，如对赌失败、企业缺乏专业的股权融资人才、企业股权融资时缺乏商业秘密保护、涉及多轮对赌等。","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2023_06_06/974.jpg","source":"摘自《创业融资》","content":"
引言：股权融资中的风险来自很多方面，如对赌失败、企业缺乏专业的股权融资人才、企业股权融资时缺乏商业秘密保护、涉及多轮对赌等。本篇将介绍股权融资中所要面临的风险。
\r\n对赌失败，牵连企业共同承担后果
\r\n有些创始人因为企业资金紧张而急于寻找投资人，投资人往往就会利用这一时机要求创始人签订对赌协议。事情没有这么简单，投资人设定的对赌协议可能非常严苛，创始人几乎没有实现对赌目标的可能。
\r\n比如，以下对赌协议的内容几乎没有实现的可能：“第一年营业收入不低于1000万元且净利润不亏损，第二年税后净利润不低于5000万元，第三年税后净利润不低于1亿元。若未达成相应条款，投资方有权要求创业团队赎回股权。”
\r\n在企业财务告急的压力下，创始人往往只能接受对赌协议，从而获得上千万元的投资。对于成立不满两年的初创企业来说，这种对赌协议中的条款显然是无法实现的，而一旦无法完成对赌协议中的条款，将会牵连企业共同承担后果。对于企业的创始人而言，应高度重视如何对赌及如何确保企业不受对赌牵连等事项。
\r\n对赌的四大风险：
\r\n第一大风险是业绩目标不切实际。创始人经常混淆“战略层面”和“执行层面”的问题。如果对赌协议中约定的业绩目标不切实际，当投资人注入资本后，常常会将创业公司引向不成熟的商业模式和错误的发展战略。最终，公司将会陷入经营困境，创始人必定对赌失败。
\r\n第二大风险是公司内外部不可控。如果公司急于获得高估值融资，并且对自己的未来发展过于自信，创始人往往会忽略公司内部和外部经济环境的不可控风险，认为自己与投资人的要求差距很小甚至无差距，这就会导致创始人做出错误的对赌约定。
\r\n第三大风险是忽视控制权的独立性。这是大多数创始人很容易犯的错误。创始人与投资人本应当互相尊重，但是不排除投资人出于某些原因而向目标公司安排高管，插手公司的日常经营和管理。在这种情况下，公司的业绩往往会受到投资人的左右。因此，在签订对赌协议后，怎样保持公司控制权的独立性还需要创始人做好戒备。
\r\n第四大风险是对赌失败失去公司控股权。条件温和的对赌协议尚可，如果遇到对公司业绩要求极为严苛的对赌协议，创始人就有可能因为业绩发展低于协议约定而失去公司的控制权，从而牵连整个公司。
\r\n企业没有专业的股权融资人才
\r\n一般来说，买方没有卖方精明。但创业者的对手是专业投资机构，而创业者自身对股权融资方面的了解并不如投资机构那样专业，所以在股权融资方面，卖方往往没有买方精明。
\r\n这就会导致企业在估值、董事席位、企业经营管理与对赌等条款的订立方面都不占据优势。当企业的股权融资完成后，相关条款已无法进行修改。因此，企业在进行股权融资时，应尽量聘请专业机构，以切实维护企业的利益。
\r\n企业股权融资时的商业秘密保护问题
\r\n创业者一旦急于进行股权融资，对投资人的尽职调查往往是来者不拒。投资人对企业进行财务、法律与业务方面进行调查后，却并未选择投资。一段时间过后，创业者发现竟争对手在与自已的客户及供应商联系，该竟争对手甚至了解企业与供应商之间的产品价格等商业秘密。创业者虽然怀疑是尽职调查的投资人向竞争对手泄露了自己的商业秘密，但并无实际的证据。
\r\n因此，企业在进行股权融资时，保护自己的商业秘密是一个值得重视的问题。
\r\n委托中介机构公开买卖企业原始股
\r\n部分企业为了获得发展所需要的资金，会委托中介机构销售自己的股票。而一些中介机构会采用非法的手段，如创立“股权众筹”融资平台、告知投资人虚假信息（企业将上市）等，诱骗投资人高价购买企业的原始股。依据最高人民法院、最高人民检察院、公安部与中国证监会联合公布的《关于整治非法证券活动有关问题的通知》（证监发(2008）1号)的规定：“公司、公司股东违反上述规定，擅自向社会公众转让股票，应当追究其擅自发行股票的责任。公司与其股东合谋，实施上述行为的，公司与其股东共同承担责任。”《中华人民共和国刑法》第一百七十九条规定：“未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。”
\r\n因此，创业者需要慎重决定是否委托中介机构公开出售所谓的“原始股”，以进行股权融资。
\r\n企业多轮融资涉及多轮对赌问题
\r\n企业的发展一般会经历初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段，企业在各个阶段都有不同的股权融资需求。而投资人为了确保自身利益，会在不同的阶段与企业的控股股东、控制人签署对赌协议，这就涉及多轮对赌的问题。某企业在2017年1月进行过一轮股权融资，创业者与投资人签署了业绩对赌协议。该企业于2017年8月又进行了一轮融资，创业者与新的投资人又签署了新的对赌协议。新的对赌协议要求该企业在2018年上半年进行重组，这导致其在2018年上半年的业绩未达到第一份对赌协议的要求。
\r\n创业者认为，假如企业没有重组，企业可以达到第一份对赌协议的业绩要求；而第一份对赌协议的投资人认为，企业未能达到对赌协议的业绩要求，创业者就需要履行对赌协议中的义务。创业者与第一份对赌协议的投资人没有达成协议，最后导致双方对簿公堂。
\r\n因此，在涉及多轮股权融资的情况下，企业控股股东、企业控制人处理好多份对赌协议的关系尤为重要。
\r\n以招标方式进行股权融资
\r\n某企业曾邀请众多投资人对企业进行尽职调查。众多投资人及其聘请的中介机构同时审阅公司提供的文件，并在规定时间内给出投资报价。
\r\n企业以招标方式进行股权融资往往存在较大的风险。这是因为创业者需要考虑投资人的资源、品牌及声誉等问题。好的投资人可以为企业带来各种无形的资源，如多种资源的共享、提升企业内部规范管理等。但如果创业者不了解自己企业的需求，仅依据投资报价高低来确定投资人，其最终选择的投资人未必能满足企业的需求。如果企业与投资人的价值观和管理理念不一致，那么二者的日常工作将难以沟通，对重大事项的决策也将陷入僵局。
\r\n\r\n
","type":0,"type_name":"中小企业的贷款资讯","count":419,"modified_user":{"username":"高登辉"},"created":"2022-09-16 00:00","modified":"2026-03-23 22:52","recommend":"不推荐"},{"id":1506,"title":"5年期LPR下调25个基点至3.95%，利好中长期贷款","describe":"5年期LPR下调25个基点至3.95%，直接影响到中长期贷款的利率水平","image":"https://oaservice.xiedaiwang.com/media/images/article/2024_02_20/2%E6%9C%88LPR%E4%B8%8B%E8%B0%83.png","source":"亚投宏远","content":"
2024年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%。
\r\n5年期LPR下调25个基点至3.95%这一调整，会直接影响到中长期贷款的利率水平。以下是对这一问题的具体解释：
\r\nLPR的含义与作用：贷款市场报价利率（LPR）是中国的一个基准利率，由各商业银行根据央行（中国人民银行）的政策利率和市场情况来确定。LPR的调整反映了中国货币政策的方向和力度，对房贷、企业贷款等广泛信贷产品有直接影响。
\r\n
5年期LPR的特点：5年期LPR通常与长期房贷和其他中长期贷款挂钩，因此它的下调将直接导致这些贷款产品利率的下降。这对于准备申请中长期贷款的个人和企业来说是一个积极信号，因为它意味着未来还款的利息负担可能会减轻。
经济影响：从宏观经济的角度来看，降低5年期LPR可以降低融资成本，刺激经济增长。在政策层面，这可能是为了支持房地产市场稳定，提振消费者和企业信心，以及推动一季度经济的“开门红”。
\r\n市场预期：LPR的下调也可能被市场解读为中国政府对经济前景的看法偏向谨慎，希望通过降低利率来支持经济。
\r\n
综上所述，5年期LPR的下调确实会对中长期贷款产生影响，尤其是对于那些与5年期以上LPR挂钩的贷款产品。这一变化可能会降低借款成本，刺激经济活动，并对市场预期产生一定的影响。